Уровни поддержки и сопротивления: что это такое и как использовать в Forex трейдинге

2024.03.27 2021.11.10 Уровни поддержки и сопротивления: что это такое и как использовать в Forex трейдинге

Артем Шашковhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/artem-shashkov/

На этот раз мы раскроем логику, лежащую в основе построения уровней поддержки/сопротивления, а также выясним, действительно ли они близки к "биржевому граалю".

Только ленивый трейдер через пару месяцев увлечения биржевой торговлей не успевает столкнуться с понятием уровней поддержки/сопротивления относительно ценового движения. В интернете мне часто бросается в глаза довольно назойливая реклама о торговле от уровней: «прибыльная торговля от уровней», «торгуй от уровней как профессионал», «суперприбыльная система торговли от уровней» и все такое прочее. На форумах, в принципе, то же самое – стало модно ругать различного рода индикаторы и восхвалять анализ пустого графика с помощью уровней. Те, кто торгует по пустому графику, смотрят свысока не тех, кто использует индикаторы, потому что те «еще не поняли» и, стало быть, далеки от профессионального подхода к трейдингу. Но в основе этого лежит одно заблуждение, о котором речь пойдет ниже.

Учитывая то, что я сам использую горизонтальные уровни в своей торговле, могу сразу разочаровать всех тех, кто считает этот метод анализа чем-то волшебным или превосходящим все другие методы: уровни не дают совершенно никакой гарантии стопроцентной прибыльности сделок. Любой самый — самый сильный уровень может быть легко пробит ценой. Даже если все трейдеры с вашего любимого форума, все аналитики мира указали на него как на «очень сильный» — цена может его даже не заметить. Почему так?

Давайте попробуем разобраться, что представляют собой эти уровни поддержки/сопротивления (или зоны спроса/предложения) и каким образом они формируются.

Что такое уровни поддержки и сопротивления в Forex?

Вскользь я уже давал определение уровней поддержки и сопротивления в статье, которая полностью посвящена техническому анализу, в разделе “Общие термины технического анализа”. Здесь попробую дать более развернутый ответ на этот вопрос.

Уровень поддержки определяется как цена интереса покупателя на растущем тренде или продавца на падающем. Иными словами это та цена, при которой участники торгов активно поддерживают продолжение тренда. Определение уровня сопротивления несет противоположный смысл. Это то значение цены, при котором участники рынка склонны фиксировать прибыль и разворачиваться против линии тренда, т.е. сопротивляться продолжению его движения.

Однако не стоит заблуждаться, что поддержка и сопротивление могут быть только на трендовых движениях. Эти ключевые значения можно также отметить и при боковике на рынке. В таком случае на уровне поддержки будет проходить нижняя граница торгового канала, а на уровне сопротивления — верхняя.

На графике эти значения, как правило, отмечаются тонкой горизонтальной линией. Однако я предпочитаю использовать лучи, чтобы понимать точку отсчета. Опытным путем доказано, что чем уровень старше, тем он “сильнее” относительно более поздних значений.

Суть ценообразования

Прежде чем читать дальше, попробуйте ответить сами на такой вопрос: «Из-за чего вообще цена растет, а из-за чего падает»? Не думайте о ценовой линии на графике, вспомните примеры из реальной жизни. Вспомните, что происходит на распродажах и что происходит, когда товар в дефиците. Вспомнили?

А теперь рассмотрим пример №1:

На рынке есть 3 продавца помидоров.

Цена у первого — 50 р./кг

Цена у второго – 60 р./кг

Цена у третьего – 70 р./кг

У кого вы будете покупать помидоры? Конечно же, у продавца №1, т.к. это для вас наиболее выгодно. Поступили бы так же другие люди? Думаю, да. Таким образом, мы приходим к пониманию сути закона спроса/предложения: «чем ниже цена товара, тем выше готовность его покупать».

Если перенести этот закон на биржевую торговлю, то можно сказать так: 

Трейдеры/покупатели будут конкурировать между собой за самую низкую на данный момент цену, предлагаемую трейдерами/продавцами.

А теперь по-простому: если цена айфона X резко снизится до 1000 рублей, то его побегут покупать гораздо больше людей, чем сейчас :)

Что движет ценой?

Давайте допустим, что вы – крупный игрок валютного рынка Форекс. Не «маркет-мейкер», из-за которого (якобы) все трейдеры терпят убытки. И который (якобы) не имеет убыточных сделок. А просто обычный крупняк, например, какой-либо фонд. Вам необходимо купить очень много евро — 5 млрд.

Вы открываете терминал и видите следующую картину:

Согласно закону спроса/предложения, а также логике и здравому смыслу, вы начнете покупать по наименьшей из возможных цен – 1.1400. Однако мы видим, что объема евро по ней недостаточно – продавец предлагает лишь 2 млрд, а вам нужно 5 млрд. После вашей сделки с этим продавцом он радостно уходит с рынка, а у вас останется потребность еще в 3 млрд.

Что произошло?

Самая низкая цена евро до вашего прихода на рынок составляла 1.1400. Когда вы начали его скупать, вы выкупили весь объем продавца по этой цене (2 млрд). Теперь самая низкая цена евро на рынке составляет 1.1500. Таким образом, из-за того, что объем вашей покупки превысил объем продаж по цене 1.1400, произошел рост цены до 1.1500.

До какого момента будет расти цена? До того момента, пока объем покупок превышает объем продаж.

В нашем примере вы также выкупите весь объем по 1.1500 (2 млрд) и половину объема по 1.1600 (1 млрд). Таким образом, в процессе вашей покупки 5 млрд евро цена вырастет с 1.1400 до 1.1600.

Какой вывод мы можем сделать?

Цена растет до тех пор, пока покупают больше, чем продают. Следовательно, как только продавать станут больше, чем покупать – цена начнет падать.

Что может остановить цену?

Мы подошли к самому важному моменту: что будет, если вы хотите купить свои 5 млрд евро по определенной цене и категорически не согласны покупать все дороже и дороже?

Рассмотрим предыдущий пример, но с немного измененными параметрами:

1.1600 – 2 млрд EUR

1.1500 – 2 млрд EUR

1.1400 – 2 млрд EUR

Вы покупаете 2 млрд евро по цене 1.1400, после чего у вас остается еще 3 млрд. И вдруг вперед вас врывается более активный, но такой же крупный игрок и начинает скупать евро по цене 1.1500, затем по 1.1600, по 1.1700 и т.д. (вспоминаем пример с айфоном), из-за чего цена резко взмывает вверх. Все. Цена выросла, а у вас нет желания переплачивать, поэтому вы спокойно сидите и ждете ту цену, которая вам нужна. Если цена снова опустится до значения 1.1400, то вы снова начнете покупать. Если вы хотите купить больше евро, чем вам хотят продать по 1.1400 – вы снова остановите падение цены и, возможно, спровоцируете рост. Как это будет выглядеть на графике? Примерно таким образом:

Уровень поддержки 1:1400

Т.е. по тем ценам, где вы скупаете всех продавцов, мы будем наблюдать на графике резкие отскоки цены: цена подходит — > вы скупаете позиции продавцов — > эту остановку видят другие покупатели — > они начинают покупать, толкая цену вверх.

На ценах, по которым происходят массовые покупки, мы будем наблюдать на графике резкие отскоки цены. Именно по этим отскокам строятся уровни поддержки/сопротивления.

Что такое уровень поддержки?

Давайте представим восходящий тренд на ценовом графике. Кривая цены движется вверх нелинейно и постоянно пытается провалиться вниз, но не падает ниже определенного значения, словно ее что-то поддерживает (часто — серьезный капитал). Цена, при которой начинается противодействие дальнейшему снижению стоимости актива и называется уровнем поддержки.

На дневном графике выше представлен отличный пример уровня поддержки на 29 000 USD за один Bitcoin. Видно, что за 2021 год продавцы делали четыре попытки преодолеть этот барьер, но покупателям удалось удержать ключевое значение нетронутым.

Что такое уровень сопротивления? 

Для предельной ясности разберем пример из прошлого раздела на часовом таймфрейме.

Мы видим на чарте выше, что при достижении определенной высоты Биткоину будто что-то мешает расти. Именно здесь и нужно отметить линию сопротивления. На графике она находится на 42 230 USD.

Динамические уровни поддержки и сопротивления

Из уроков физики вы наверняка знаете, что законы динамики изучают механику движения. В нашем случае словами-синонимами к определению “Динамический уровень” могло бы быть “подвижный” или “движущийся”.

Таким образом классическая поддержка и сопротивление являются статичным или неподвижным уровнем.

На рисунке выше я попробовал схематично начертить динамический и статичный уровни, чтобы подчеркнуть их принципиальное отличие. С левой стороны статические уровни сопротивления и поддержки, расположенные зеркально друг к другу, а с правой стороны — динамические, где красная линия обозначает поддержку, а зеленая — сопротивление.

Если вы меня спросите: “Чем отличается динамический уровень поддержки от трендовой линии?”, я отвечу — ничем. 

На графике S&P 500 видно, как с ноября 2020 года экстремумы индекса находятся на динамических линиях. Котировка уверенно отскакивала от красной полосы 4 раза. При этом  динамический уровень сопротивления в течение всего 2021 года определял “потолок” уровня цены в рамках тренда. После майской коррекции линия динамического сопротивления сместилась на порядок ближе к уровням поддержки. Произошло сужение торгового канала, которое было первым опережающим признаком возможной смены тренда.

Почему важно определять уровни поддержки и сопротивления в трейдинге?

На основе приведенных примеров и личного опыта могу выделить семь основных причин, почему понимание расположения линий поддержки и сопротивления важно для трейдера:

1. Помогает понять картину рынка в целом.

2. Необходимо при трендовом анализе.

3. Используют для раннего предупреждения разворота тренда.

4. Реакция цены на ключевые уровни позволяет определить настроение участников рынка.

5. Часто используют при разработке торгового плана в качестве ориентиров для целей, точек входа и выхода из сделки, стопов.

6. Применяют в качестве фильтров ложных сигналов и подтверждения истинных.

7. Упрощает сквозной анализ при работе с несколькими таймфреймами.

Как рисовать линии поддержки и сопротивления?

Опытные аналитики и трейдеры смогут сделать разметку на графике практически закрытыми глазами. У новичков это может занять определенное время. Тем не менее очень важно знать, как правильно определять уровни поддержки и сопротивления. В противном случае допущенные ошибки могут дорого стоить.

Для того, чтобы их избежать, необходимо сделать всего 3 шага:

Шаг №1. На графике, который вы хотите проанализировать, включите линейный режим (по умолчанию, как правило, вы видите свечной) и выбрать таймфрейм не менее 4 часов.

Эта рекомендация обусловлена тем, что на мелких таймфреймах, например, минутных, может быть очень высокая волатильность, что приведет к огромному количеству ложных сигналов. Также инструменты с низкой ликвидностью на минутках могут быть неинформативны и полны торговых аномалий, ведущих к ложным сигналам. Свечи на высоковолатильных рынках тоже могут создавать дополнительную погрешность на длинных тенях, поэтому лучше начинать практику определения уровней с линейного графика.

Для примера я взял недельный таймфрейм для EURUSD и перевел его в линейный формат.

Шаг 2. Теперь горизонтальным лучом отмечаем экстремумы. Для наглядности я предлагаю максимумы отмечать зеленой линией, а минимумы красной.

При этом важно, чтобы выставленный луч не пробивался ценой. Если вы повторяете в точности за мной, то на вашем экране должно получиться что-то похожее на рисунок выше. Фиолетовым цветом  я отметил луч, который выставлен с ошибкой.

Почему я не рекомендую учитывать такие лучи? Пробитые уровни поддержки или сопротивления теряют свою силу и для анализа уже не представляют ценности. Бывает, конечно, что цена за них цепляется, но это происходит ненадолго, и такие сигналы будут в большинстве своем ложными.

Отметим свойства линий поддержки и сопротивления:

1. Они приобретают особую силу после своего подтверждения, т.е. момента когда цена подходит к линии, но без касания разворачивается обратно.

2. Чем дальше уровень от текущей цены, тем он  надежнее.

3. Если при повторном подходе нет реакции цены, то высок риск пробоя.

4. Прорыв линии поддержки или сопротивления, как правило, сопровождается сильным импульсным движением.

5. Скопление линий поддержек / сопротивлений можно объединить в области. При этом для определения границ таких областей допускается использование пробитых линий, если они находятся вблизи от действующих.

Шаг №3. Осталось определить динамические уровни поддержки и сопротивления. Здесь все еще проще. Соединяем лучом вершины двух последних максимумов и другим лучом две вершины последних минимумов из тех, что были отмечены на втором шаге, включая уже пробитые уровни. Важно, чтобы получившаяся линия тренда не прорывалась ценой, иначе ее можно не учитывать.

Подтверждающим сигналом динамического уровня поддержки или сопротивления может быть ретест без пробоя. Подобный пример отмечен на графике выше синим цветом.

Самих динамических уровней может быть несколько. Чем более широкую историю движения цены данный луч будет охватывать, тем он будет считаться надежней. Однако нельзя забывать отфильтровывать линии, которые уже были погашены ценой. На графике выше такой луч отмечен красным крестом. В техническом анализе его учитывать нельзя.

Определение линий поддержки и сопротивления в MetaTrader 4 (MT4) 

Как определять уровни поддержки и сопротивления в MetaTrader (MT4)? Ответ на этот вопрос удивит своей простотой. Сопротивление и поддержка в форекс терминале определяются всего за несколько шагов: 

1. При первом входе терминал у вас наверняка будет экран наподобие того, что на рисунке выше. Правой кнопкой мышки щелкаем по нужному торговому инструменту в окне “Символы” и нажимаем на кнопку “Окно графика”.

2. Идем в раздел “Графики”, выбираем “Линейные графики”, выключаем сетку и заходим в раздел “Свойства”.

3. Этот шаг необязательный, но рекомендуемый. В открывшемся окне настроек выбираем черно-белую цветовую схему

4. Дальше, следуя пошаговой инструкции из предыдущего раздела, расставляем линии поддержки и сопротивления в форекс терминале. К сожалению, в MT4 нет лучей в списке объектов, поэтому придется использовать простые горизонтальные линии. Чтобы понять, к какой из вершин имеет отношение конкретный уровень, каждый пик был отмечен галочкой. Для обозначения динамических уровней использовались трендовые линии.

На рисунке выше отметил красными стрелками кнопки на баре инструментов, где брались горизонтальные и трендовые линии, а также метки для обозначения экстремумов.

Определение линий поддержки и сопротивления в Metatrader 5 (MT5) 

Для Метатрейдера пятой версии принципиально процесс построения линий поддержки и сопротивления не меняется. Разница лишь в интерфейсе, но визуально практически не отличимая, поэтому можно использовать гайд для определения уровней поддержки и сопротивления mt4.

Ниже проговорю лишь коротко последовательность шагов:

1. Выбираем нужный торговый инструмент.

2. Переводим ценовой график в линейный формат и убираем все лишнее элементы. Нам нужна только сама линия цены.

3. По желанию меняем цветовую схему графика. Я рекомендую использовать черно-белую.

4. Отмечаем экстремумы горизонтальной линией. Для понимания точки отсчета оставляем над пиками метки.

5. Соединяем последние отмеченные пики наклонными линиями для выделения динамических уровней поддержки и сопротивления.

Определение линий поддержки и сопротивления в онлайн терминале LiteFinance

Для начала выстраивания уровней поддержки и сопротивления на графике в терминале LiteFinance необходимо:

1. Перейти в раздел “Торговать” и найти интересующий торговый инструмент в одной из категорий активов и открыть окно графика простым нажатием левой кнопки мышки по выбранному активу.

Для примера была выбрана валютная пара EURUSD.

2. После того, как откроется график, я рекомендую удалить все лишние элементы. По умолчанию на график цены будет наложена сетка и снизу будут отражены объемы торгов. 

Чтобы убрать индикатор объемов, достаточно нажать на крестик, как на картинке выше. Для снятия сетки необходимо нажать на шестеренку.

В этом случае у вас откроется окно настроек, где в разделе “Вид графика” нужно снять галочку под словом “Сетка” и кликнуть на кнопку “ОК”.

3. Для того, чтобы начать определять уровни поддержки и сопротивления, осталось выставить нужный таймфрейм и изменить тип графика на линейный.

4. Теперь отметим поддержку и сопротивление в Форекс терминале.

В отличие от MT4 и MT5, у веб-версии терминала LiteFinance есть большое преимущество в виде функции “Магнит”. Активировав ее, выставляемые линии будут сами прилипать к экстремумам, что избавляет от мучительной корректировки и выравнивания. На рисунке эта функция изображена в виде иконки магнита. Для выставления статичных уровней отлично подойдут горизонтальные лучи, а для динамических необходимо использовать линии тренда, которые в два клика превращаются в наклонные лучи.

Лучшие индикаторы и стратегии поддержки и сопротивления 

Научившись определять поддержку и сопротивление, самое время понять, как с ними торговать. В этом блоке проведем краткий обзор индикаторов линии сопротивления и поддержки:

• Работа с экстремумами — базовый навык для любого трейдера. Ниже мы рассмотрим, как меняется характер уровней в зависимости от тренда и его изменений. Определим значение в торговле ATH и ATL.

• Сквозной анализ ключевых уровней — техника, которой часто пренебрегают. А зря, ведь стратегии сквозного анализа позволяют фильтровать сигналы и получать инсайты с рынка, которые большинство трейдеров могут не замечать.

• Инструменты Фибоначчи очень популярны среди трейдеров и аналитиков разных мастей, но мало людей знают как его правильно применять. Ниже мы рассмотрим основные нюансы этой техники для того, чтобы избежать детских ошибок.

• Скользящие средние — классический Форекс-индикатор уровней поддержки сопротивления, который остается востребованным и актуальным по сей день. Знание и умение им пользоваться обязательно для любого трейдера, вне зависимости от того, на какой площадке он торгует.

• Трендовый анализ — идет рука об руку с анализом уровней поддержки и сопротивления. По большому счету одно без другого просто не имеет смысла. Мы обязательно рассмотрим особенности техники трендового анализа ниже.

• Индикатор Пивот — “вишенка на торте” при работе с уровнями поддержки и сопротивления. Далеко не все пользуются этим крайне полезным и нужным инструментом. Та информация, которую вы найдете здесь, может значительно улучшить качество вашего трейдинга. Обязательно дочитайте статью до конца.

Индикатор пиков и впадин (Peaks and Troughs)

Для начала работы с экстремумами графика откройте чарт на самом старшем таймфрейме из доступных, например, на месячном. Теперь отметьте исторический максимум — самый высокий за всю историю котировок, т.е. All Time High или ATH. Таким же образом выделите ATL — All Time Low, т.е. минимальную цену за все время торгов. 

Для примера возьмем график золота из виртуального терминала LiteFinance. Если выбрать месячный таймфрейм, то можно увидеть всю историю торгов, которую брокер предлагает нам для анализа. Она начинается в 2000 году. Очевидно, что золото как товарный актив торгуется намного дольше, однако для нашего анализа достаточно и того, что у нас есть на экране. Мы видим, что ATL графика выше будет находиться в районе 254 USD — красная горизонтальная линия. ATH графика находится в районе 2074 USD — зеленая линия на графике. Отмеченные уровни являются очень сильными с точки зрения поддержки и сопротивления. Так как текущие цены находятся ближе к историческому максимуму, то мы можем уверенно говорить о наличии глобального бычьего тренда. Следовательно, нас в первую очередь интересуют шансы обновления исторических максимумов. 

Для ATH и ATL действует такой же принцип, как и для обычных уровней поддержки. Чем они дольше остаются непробитыми, тем более высокий вес имеют. В нашем случае ATL не обновлялся уже больше 20 лет и вероятность того, что в обозримом будущем актив достигнет этого уровня, очень мала. С другой стороны мы имеем ATH, который успел обновиться чуть больше года назад, а значит шансов на то, что цена пойдет еще выше, намного больше. Исходя из этой логики мы можем говорить, что динамика увеличения интервалов между сформированным новым и прошлым экстремумом — это опережающий разворотный сигнал.

Определив направление глобального тренда и интервалы обновления ATH и ATL, идем дальше. Следующим шагом будет изучение локальных экстремумов. На недельном графике XAUUSD выше они отмечены короткими красными и зелеными отрезками. После того как все экстремумы будут расставлены, мы можем сгруппировать их по определенному признаку. На рисунке выше выделяются три группы, отмеченные красным, желтым и зеленым овалами. Возможно, вы уже смогли догадаться, что это за группы.

Конечно же речь идет о признаках направления тренда. Медвежий (нисходящий) тренд всегда будет обновлять свои локальные минимумы, при этом каждый следующий максимум будет становится все ниже. На графике он отмечен красным овалом.

Состояние рынка во время консолидации торгов, т.е. бокового движения, выражается в разнонаправленном движении экстремумов. Чаще всего в этой фазе рынка мы наблюдаем рост уровня впадин и снижение пиковых значений. В графическом анализе такой паттерн называется треугольником.

Бычий (восходящий) тренд будет отличаться обновлением ценовых максимумов и ростом уровней локальных минимумов. На графике эта фаза рынка выделена зеленым овалом.

Сделав разметку пиков и впадин, мы безошибочно можем определить фазу, в которой находится рынок. Более того, отмеченные значения являются уровнями поддержки и сопротивления. Их необходимо учитывать при построении торгового плана.

Поддержка и сопротивление на младших таймфреймах

Пожалуй, самый логичный шаг после определения исторических максимумов и минимумов, локальных экстремумов, глобального тренда и его фаз — это анализ младших таймфреймов. Для чего это нужно? Есть несколько причин:

1. Мы уже имеем представление об общей картине рынка и нам хочется копнуть глубже — посмотреть на его текущее состояние.

2. Нужен анализ фаз локального тренда и оценка вероятности потенциального разворота.

3. Необходимо определить точки входа и сформировать торговый план.

Чарт выше представлен как пример продолжения анализа из предыдущего раздела. Здесь мы уже перешли с недельного на дневной график. Темно-зеленым длинным отрезком отмечен ATH. Красными отрезками локальные минимумы из прошлого анализа. Пунктирными полосками я отметил на дневном ТФ локальные экстремумы по такому же принципу, как сделал это на недельного графике. Благодаря этому мы увидели сразу несколько вещей, которые были не очевидны при анализе недельного графика:

1. Несмотря на глобальную бычью фазу рынка, локально XAUUSD находится в коррекции после установления нового ценового рекорда.

2. Текущая фаза рынка — консолидация. Минимумы не обновляются, а локальные максимумы становятся все ниже.

Если от отмеченных уровней, которые не закрыты графиком цены, создать проекцию, то мы получим ряд значений уровней поддержки и сопротивления. Среди новых объектов на графике можно определить скопления, которые вместе называются зонами поддержки или сопротивления. При этом важно учесть, какие уровни входят в ареал полученной области. На графике выше наглядный пример — в зеленую зону сопротивления входит ATH, а в красную зону поддержки локальный минимум недельного таймфрейма. Очевидно, что ATH сильнее локальных уровней, и придает всей области намного больше сил для сопротивления рыночному движению. При этом имеет значение и ширина получившейся зоны. Чем она шире, тем сложнее ее преодолеть. Когда рынок находится в фазе консолидации, данные знания имеют особую ценность, так как позволяют сделать объективную оценку вероятного будущего движения. Если говорить о нашем примере, то после проведенного анализа мы можем уверенно говорить, что вероятность продолжения снижения в текущий момент больше, чем вероятность роста.

Уровни Фибоначчи

Леонардо Пизанский — математик древней Европы, получивший впоследствии прозвище Фибоначчи, вывел последовательность чисел, где каждое следующее число, это сумма двух предыдущих. Если поделить каждое такое число на предыдущее, то оно будет стремиться к соотношению 0,618. В будущем ученые нашли в природе множество примеров, где в точности выполняется данное соотношение.

Как вы уже догадались, в трейдинге данное соотношение также встречается удивительно часто, поэтому Фибоначчи активно используется как индикатор уровня поддержки и сопротивления. Если вы хотите максимально глубоко погрузиться в данный предмет, рекомендую изучить статью: “Что такое Уровни Фибоначчи? Как торговать с помощью индикатора Фибоначчи?”. Ниже мы не будем углубляться в теорию, а рассмотрим практическое применение инструмента при анализе уровней сопротивления и поддержки.

Мы продолжим использовать пример на чарте желтого металла. На графике выше вы видите построенные на базе последних глобальных экстремумов коррекционные уровни Фибоначчи. Самые сильные из них — это 0,382 и 0,618. Значения 0,236 и 0,786 также часто участвуют в трейдинге, но скорее как вспомогательные.

Мы видим, что текущая коррекция как раз задержалась на линии 0,382. На этом же значении у нас образовалась сильная область поддержки, определенная еще на предыдущем шаге. Очевидно, что совпадение таких ключевых значений на графике лишь только придает им вес при составлении прогноза. 

Еще один вывод, который мы можем сделать из этого графика, заключается в том, что в случае пробоя красной зоны, следующей целью для медведей станет линия 0,618 в районе 1430 USD. Следовательно, при открытии шорта на пробитии мы уже знаем нашу цель для фиксации прибыли.

Теперь рассмотрим Фибу 0,236. Видно, что она тоже имеет определенное влияние. Об этом говорит история движения цены. В личной практике я часто использую данный уровень как индикатор слабости тренда. Обычно сильное направленное движение цены не уходит ниже данной отметки на долгое время. Поэтому в случае, когда цена закрепляется ниже 0,236, как в нашем примере, этот факт можно рассматривать как дополнительный медвежий сигнал для скорого разворота тренда.

Скользящая средняя

Технический анализ богат на индикаторы, однако скользящая средняя — один из самых древних. Она представляет собой простую, взвешенную или экспоненциальную среднюю цены за период. 

Вне зависимости от того, какой тип скользящей средней вы будете использовать, благодаря индикатору у вас появится множество различных торговых сигналов. Однако для корректного их использования необходимо учитывать ряд особенностей:

1. Сигналы скользящей средней всегда приходят с задержкой.

2. Размер временного лага прямо пропорционален выбранному периоду и таймфрейму. Чем больше период индикатора и старше таймфрейм, тем больше будет задержка сигнала.

3. Количество единиц ложных сигналов обратно пропорционально размеру периода и масштабу ТФ. Чем меньше выбранный период и младше таймфрейм, тем больше вероятность увидеть ложный сигнал.

4. Скользящая средняя может использоваться только в качестве подтверждающего индикатора. Вне зависимости от того, какой период и ТФ используется при торговле — вероятность ложного сигнала остается значительной. 

Способов использования скользящих в трейдинге очень много. Здесь я расскажу о ее функции в качестве индикатора поддержки с использованием моей авторской техники.

Для лучшего понимания я использовал пример по золоту из прошлых статей с уже отмеченными значениями уровней поддержки или сопротивления. Если вы делаете анализ с нуля, то для использования этой техники вам понадобится сначала отметить локальные экстремумы на рабочем таймфрейме, как мы это делали ранее для определения значений поддержки и сопротивления. Этот шаг необходимо сделать для того, чтобы узнать правильный период для скользящих средних. 

В качестве примера я использую экспоненциальные скользящие средние, но это не строгое требование. Вы можете экспериментировать и с другими типами скользящих. Однако в моей практике EMA показали себя лучше остальных.

Добавляем на график три скользящих с расчетом по цене закрытия свечи. Теперь для каждой подбираем период для индикатора таким образом, чтобы он пересекал как можно больше отмеченных экстремумов на графике.

В моем примере получилось три EMA с периодом 61, 497, 545. Кружками на графике выше отметил точки пересечения с впадинами.

Все три сформированные скользящие средние являются поддержкой. Чем больше период для формирования индикатора, тем сильнее будет линия поддержки. В нашем случае линии 497 и 545 находятся рядом, поэтому их влияние на рынок можно объединить как единую динамическую зону поддержки. ЕMA(61) — самая младшая из всех трех — это индикатор смены фазы тренда. Если цена торгуется выше данной линии и отскакивает от нее в случае коррекции, то это говорит о сильном бычьем тренде. В случае пересечения и торговли под этой линией можно говорить о смене тренда или нахождении в боковике. Аналогичные сигналы EMA(61) будет давать и в случае с медвежьим трендом.

Так как EMA(497) и EMA(545) анализируют длинный период для анализа, они менее подвержены краткосрочным изменениями, а следовательно, мы можем спроецировать их будущее положение и предположить местонахождение этих уровней поддержки в ближайшем будущем. Эти знания позволяют построить более качественный торговый план. Один из примеров на графике выше. Здесь мы уже определили ближайшую зону поддержки с помощью локальных экстремумов и Фибоначчи. При пробое этой зоны, следующий сильный уровень поддержки будет находиться на Фибе 0,618. Об этом мы говорили в предыдущем разделе. Учитывая положение нашей проекции, мы понимаем, что скорее всего к моменту спуска цены к Фибе длинные EMA тоже будут находиться в этой же области и оказывать дополнительную поддержку. Более того, так как тренд по ним восходящий, то давление на медведей будет возрастать с каждой новой свечой — вероятность бычьего отката повысится. Таким образом, в торговом плане для шорта мы можем сразу определить цель в районе 1450 USD и корректировать ее по факту движения скользящих. При этом мы понимаем, что в этом же районе будет благоприятное место для открытия краткосрочного лонга с целью заработать на вероятном отскоке. Для открытия длинной позиции стоп нужно будет поставить по другую сторону от скользящих и Фибе 0,618. Ближайшей целью становится все та же красная зона, которая теперь будет являться зоной сопротивления для покупателей.

Использование уровней тренда

Несколькими параграфами ранее мы уже говорили, что динамический уровень поддержки можно использовать в качестве трендовой линии. Но как насчет обратной ситуации? Можно ли трендовую линию считать уровнем поддержки или сопротивления?

Для начала нужно разобраться в понятиях. Что такое тренд в техническом анализе?

На графике он выделяется как отрезок или луч, отражающий восходящее или нисходящее направление движения рынка. Бывают случаи, когда рынок движется разнонаправленно и не имеет выраженного вектора движения. В таких случаях трейдеры говорят, что рынок “вне тренда”, в боковике или флете. Тренд может быть либо восходящим, либо нисходящим. Третьего варианта нет. 

Главным признаком восходящего тренда является поступательное обновление локальных минимумов. Именно рост минимальных значений цены говорит о восходящем тренде. Почему именно минимумы?

Ответ связан с балансом спроса и предложения. Растущие минимумы говорят, что предложение актива на рынке не успевает за спросом. Покупатель готов брать продукты не дожидаясь падения до прежней цены. Поэтому восходящий тренд строится по минимумам цены и будет совпадать с динамической линией поддержки. При этом максимумы могут не обновляться какое-то время, а следовательно, динамический уровень сопротивления на восходящем тренде может не совпадать с вектором трендовой линии.

Для построения тренда нам нужно как минимум две впадины. Самая сильная трендовая линия берет свое начало от самой низкой точки тренда, от минимума, после которого тенденция изменилась. Следующие впадины формируются уже на более высоких позициях.

На графике выше пример построения такой трендовой. Самая низкая точка отмечена жирной красной горизонтальной чертой. За вторую опорную точку берется ближайший локальный минимум. В результате формируется трендовая линия №1, которая в нашем примере уже пересекается графиком, а значит учитывать ее как значимую динамическую линию поддержки нельзя. Следующим шагом будет построение линии, где второй опорной точкой будет следующий сформировавшийся минимум. На графике этот тренд отмечен цифрой 2. Альтернативная опция — отметить трендовую линию, где первая опорная точка находится не у истоков тренда, а на следующем локальном минимуме. Такой динамический уровень будет иметь силу, но меньшую, чем трендовая линия, исходящая от точки начала ценового движения. В нашем случае он не имеет особого смысла, так как находится ниже основной трендовой линии. При этом трендовая линия №2 находится слишком далеко от текущей рыночной цены и сможет помочь только при долгосрочном планировании — в случае огромной паники на рынке или затяжной коррекции на несколько лет.

Для того чтобы учесть вектор развития рынка в торговом плане, мы построим еще одну локальную трендовую линию по следующим впадинам — луч №4 на графике. Мы видим, что он пересекает отмеченную нами ранее красную зону и оказывает поддержку покупателям. Следовательно, если мы планируем входить в шорт на пробое этой зоны, нам также необходимо дождаться пробоя самой трендовой линии.

Все пространство между красной зоной и трендовой линией будет относиться также к зоне поддержки. На графике выше я отметил область расширения. Ее также необходимо учитывать в торговом плане, чтобы избежать ложных сигналов.

Для нисходящих трендов линии строятся по такому же принципу, только в качестве основы для направляющих используются ценовые максимумы.

Pivot Points

Если вы никогда не слышали о Pivot Points, я рекомендую ознакомиться с отдельной статьей про пивот, где все объяснено максимально подробно и понятно. Ниже я буду рассказывать в первую очередь про свой опыт работы с этим инструментом.

PP - отличный индикатор сопротивления и поддержки. Его ключевое значение — P — рассчитывается как средняя между минимальным, максимальным значениями и ценой закрытия предшествующей свечи. Сам период стандартизирован. Как правило, за основу для расчета берутся данные за день, неделю, месяц или год. Дальше, отдельно стоит упомянуть о типах Pivot Points. Они отличаются формулами расчета уровней поддержки (S) и сопротивления (R). 

Самые распространенные типы PP:

• Традиционный;

• Фибоначчи;

• Вуди;

• Классический

• Камарилла

Тип индикатора и период анализа можно выбрать в настройках индикатора. Расчетную модель для каждого типа вы сможете найти в этой статье. На своей личной практике могу сказать, что наиболее удобным оказался PP Фибоначчи.

При настройке Pivot Point индикатора я рекомендую также выставить период для анализа на два порядка выше, чем ваш рабочий ТФ. Если вы работаете на дневном графике, то смотреть нужно месячный период PP, если недельный, то смотрим индикатор не ниже годового периода. Еще я советую выделять уровень (P) отдельным цветом. На графике выше для контраста я поставил черный. Это важно, так как значение Pivot может дать сразу несколько сигналов:

1. Как правило, он находится на сильном уровне сопротивления или поддержки.

2. С помощью (P) можно определить направление тренда. Если цена пересекает данный уровень, то с большой вероятностью тренд поменяется. 

3. Если актив торгуется выше черной полосы, то настроение рынка позитивное, если ниже — негативное. 

В индикаторе PP есть также линии поддержки (S) и сопротивления (R). Для типа “Фибоначчи” их всего по три штуки с каждой стороны. Они отмечают области поддержки или сопротивления. Ниже их свойства:

1. Существует обратный эффект при возврате цены после пересечения линий индикатора — уровень поддержки может оказывать сопротивление, а линия сопротивления — поддержку.

2. В тех случаях, когда цена уходит за третью линию поддержки или сопротивления, мы можем говорить о состоянии перепроданности и перекупленности соответственно. Вероятно, после такого сигнала мы увидим откат как минимум до третьего уровня. 

3. При наложении, совпадении или близком положении нескольких ключевых значений их эффект усиливается.

 На графике выше мы видим в действии сразу все три свойства:

• Красным овалом отмечено явление обратного эффекта. Видно, что линия Pivot сначала выступала в виде поддержки, которую цена не могла преодолеть несколько дней. После пересечения сверху вниз была попытка отката. Здесь (P) сыграл уже роль линии сопротивления для быков.

• Зеленым овалом отмечен случай, когда цена уходит далеко за третью линию. В этот момент трейдер получил сигнал на перепроданность золота и мог откупить падение на скальпе для быстрой прибыли.

• Синим овалом отмечено свойство наложения нескольких значений поддержки и сопротивления. Здесь в одном месте встречается линия (S3), ключевые уровни локальных впадин и Фибоначчи — индикатор уровней поддержки и сопротивления. Все это говорит о существенном улучшении качества поддержки в районе 1690 — 1650 USD.

На графике выше видна черная длинная линия Pivot годового периода. На дневном таймфрейме она растянулась вдоль всего экрана. Видно, что цена преимущественно торгуется ниже этой линии, а значит настроение рынка больше склоняется к медвежьему. То же самое можно сказать о месячной, октябрьской линии Pivot. Мы видим, что цена находится ниже этой отметки. Попытка пересечь ключевой уровень не увенчалась успехом, а значит вероятность продолжения коррекции преобладает.

Психологический уровень цены

Эта тема очень проста для понимания. Тем не менее, она достойна упоминания, так как психологические уровни цены играют важнейшую роль на любом торговом инструменте, в трейдинге и жизни. Этот инструмент уже давно взяли на вооружение маркетологи, которые избегают округлений в ценниках на товар. Опытным путем доказано, что покупатели боятся круглых цен. Они на порядок охотнее купят товар по цене 99,99 USD, чем за 100.

Аналогичная ситуация в трейдинге. 

Для примера разберем психологически значимые уровни на паре EURUSD с точки зрения поведения участников рынка:

1. Цена 1,60 USD — исторический максимум для этой валютной пары. Очень часто ATH сводятся именно к круглым числам, которые участники рынка после длительного движения уже не в силах преодолеть. На графике видно две попытки пробить 1,60. После второй покупатель окончательно сдался и начал фиксировать прибыль.

2. Резкие падения также часто находят поддержку в районе круглых цифр. Однако нередко середина между двумя круглыми уровнями психологически значима. Как в нашем примере — 1,25 USD. Логика здесь простая. Цена в 1,20 кажется слишком низкой. Чтобы успеть купить “по дешевке”, выставляются отложенные ордера на уровень выше. Глаз трейдера автоматически прилипает к “золотой середине” между 1,2 и 1,3. В итоге мы видим самосбывающийся прогноз в районе 1,25.

3. После резкого падения закономерно следует резкий откат. Понимая это, трейдеры планируют свою цель. Они уже знают, что исторический максимум в 1,60 будет точкой притяжения для продавцов, поэтому спешат зафиксировать прибыль еще на подходе к этому уровню сопротивления. Судя по графику, кто-то планировал дотянуть до 1,55, но из-за страха остаться последним, продажи начались уже на 1,50 USD за EUR. 

4. Цена 1,20 USD — еще один пример круглого числа среди уровней поддержки. Слабость покупателя стала очевидна еще на предыдущем уровне №1. Из-за этого активизировались продавцы, большинство которых запланировали фиксировать прибыль в районе 1,25. Однако из-за инертности цены, покупателю удалось остановить движение рынка только в районе 1,20. Шортить ниже этой отметки медведям было страшно. В результате цена на линии 4 — новая точка входа для покупателей.

5. После четвертой волны мы видим еще одну попытку ретеста 1,50 USD. Из-за того, что этот уровень уже был отмечен продавцом как зона его интересов, то основная часть покупателей начала открывать короткую позицию еще на подходе. Каждая следующая попытка реванша покупателей отмечалась все более и более низким пиком. Это значимый медвежий сигнал. Последний максимум, после которого быки окончательно сдались — стала отметка в 1,40. После этого курсу EURUSD ценой длительных усилий удалось лишь приблизиться к психологически важному уровню сопротивления. В этот же самый момент большинству участников рынка стало понятно, что покупатель слишком слаб и движения выше не будет. 

6. Есть такие психологически важные уровни, которые цена не отмечает, но их влияние видно на расстоянии. Для пары EURUSD подобной мощью обладает паритет в 1.00 USD за евро. Участники рынка за многие годы торгов привыкли, что евро всегда дороже доллара США, поэтому любой намек на приближение к уровню паритета вызывает сильнейшую покупательскую активность. На графике видно, что цена начинает разворачиваться уже на подходе к этому значению и здесь показательно расстояние между психологическим уровнем и ценой. Мы видим, что геп постепенно сокращается — это яркий медвежий сигнал, который говорит о сохраняющемся давлении продавца валютной пары. Если ситуация не изменится, то со временем покупатель начнет привыкать к данной цене и стоимость EURUSD в районе единицы уже не будет вызывать желания немедленно купить.

Таким образом, шаблон мышления покупателя начинает смещаться в сторону более низкой цены и те психологические уровни, которые раньше оказывали поддержку, теперь будут работать как сопротивление. Это видно на примере линий 2 и 4 на графике выше. Раньше от значений 1,25 — 1,20 EURUSD отскакивал как теннисный мячик. Теперь текущая цена начинает опускаться, не давая шансов на касание уровней сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления при торговле акциями

Использование информации о поддержке и сопротивлении при торговле акциями имеет несколько отличий:

1. В долгосрочном горизонте рынок акций бычий, поэтому особым успехом здесь пользуется стратегия торговли на отскоках от поддержки и на пробой сопротивления.

2. В отличие от валютного рынка Форекс, на фондовом можно купить бумаги неликвидных компаний, которые будут ломать все ключевые линии и двигаться вопреки техническому анализу. Торговую стратегию с уровнями поддержки и сопротивления рекомендую применять только на торгах высоколиквидными акциями, которые входят в фондовые индексы.

3. Американский фондовый рынок — самый многочисленный по количеству активных участников. Торгуя здесь топовыми бумагами, стоит особое внимание обращать на психологические и динамические уровни цены, так как на них ориентируется основная масса трейдеров и торговых алгоритмов.

На графике выше представлен график цены акции Alibaba Group, обогащенный линиями поддержки и сопротивления. Синими линиями отмечены психологически важные значения. Красным лучом — локальный пик, а зелеными трендовыми линиями динамические значения поддержки и сопротивления. Зеленым пунктиром отмечена проекция динамической линии поддержки. Зелеными кружками на графике отмечены отскоки, а красными кружками — пробой уровней сопротивлений. 

Я предлагаю вам потратить немного времени и самостоятельно изучить этот график. Вы можете заметить, что каждый пробой ключевой линии сопровождается сильным динамичным движением, как и отскок от поддержки. Использование ключевых значений в торговле акциями способно повысить качество трейдинга, сделать его более безопасным.

Выводы: Важность линий уровня поддержки и сопротивления

Надеюсь, что благодаря большому множеству практических примеров в этой статье, мне удалось продемонстрировать то, как важно в трейдинге пользоваться линиями поддержки и сопротивления. Освоив эту технику, вы не только качественно усовершенствуете вашу торговую стратегию, но и сможете намного лучше понимать рынок и видеть перспективы его развития.

Если вы прочитали эту статью от начала и до конца, то:

• Узнали основные принципы ценообразования ключевых уровней.

• Изучили свойства горизонтальных и динамических линий поддержки.

• Узнали, как правильно строить линии поддержки и сопротивления.

• Научились применять технику определения поддержки сопротивления для MT4/MT5 и онлайн-терминале LiteFinance.

• Рассмотрели на примере графика цены золота основные индикаторы уровней поддержки и сопротивления.

• Ознакомились с понятием психологических уровней на реальном примере.

• Изучили пример применения поддержки, сопротивления на рынке акций.

Если вы новичок, то я рекомендую:

1. Сохранить эту статью в закладках.

2. Открыть в два клика демо-счет в онлайн терминале LiteFinance.

3. Вернуться к этой статье и повторить все упражнения из каждого раздела своими руками.

4. Отписаться от всех платных каналов с торговыми сигналами и онлайн курсов. Все необходимое можно найти бесплатно! 

5. Получить настоящий торговый опыт. Его не купить ни за какие деньги! Открывайте реальный счет, когда почувствуете уверенность, и рассчитывайте только на ту сумму, которую можете позволить себе потерять. 

6. Всегда помните: главное для начинающего трейдера не заработать, а научиться не терять.

Всем удачи и хороших профитов!