World Finance 100
Сообщество LiteForex в ВКонтакте Сообщество LiteForex в Одноклассниках Сообщество LiteForex на Facebook Сообщество LiteForex в Twitter Сообщество LiteForex в Google+ Сообщество LiteForex в Youtube RSS-лента Сообщество LiteForex в MQL5.community

В чем сложность

Основные психологические проблемы, с которыми ежедневно сталкиваются трейдеры на рынке Форекс.

В данном разделе мы опишем основные психологические проблемы, с которыми вынужден сталкиваться трейдер. В значительной степени эти сложности касаются именно новичков, потому что опытные трейдеры, так или иначе, находят возможности приспособиться или как-то совладать со своей психологией. Причина того, что новички несут потери в значительной мере именно психологическая.

Перечислим основных "врагов" успешного трейдера ("врагов", скрывающихся в самом трейдере).

  • Отсутствие дисциплины
  • Стремление извлечь как можно больше прибыли (жадность)
  • Стремление извлечь прибыль как можно скорее или немедленно отыграться при убытках (избыточная торговля)
  • Переоценка собственных сил
  • Неуверенность в своих силах (или в своей стратегии)
  • Вера в авторитеты
  • Надежда на благоприятный исход рыночной ситуации
  • Страх повторения имевшей место неблагоприятной ситуации (появляется в той или иной мере после первого прецедента)

Вряд ли можно сказать, что на этом список "врагов" исчерпан, но на примере перечисленных мы постараемся раскрыть наиболее типичные проблемы, с которыми сталкиваются трейдеры. 

Отсутствие дисциплины — это всеобщая беда, присущая любому человеку в той или иной мере. 100% дисциплины не бывает. Если для одних профессий это несущественно, то для других — просто губительно. Трейдер обязательно должен соблюдать дисциплину, а если он не уверен в своих возможностях - работать над повышением уровня дисциплины.

Отсутствие дисциплины может проявляться как небрежность при входах и выходах в рынок, неведение учета и отчетности по торговле, бессистемная (в общем смысле слова) торговля: в какое угодно время дня, каким угодно объемом и по любому первому попавшемуся ("приглянувшемуся") инструменту. Количество сделок в единицу времени меняется от настроения. Решения о входе, выходе или ведении позиции принимаются на основе произвольно выбираемых факторов, среди которых может быть все, что угодно, начиная от фазы лунного цикла и заканчивая соматическим состоянием организма трейдера. 

Еще одно проявление отсутствия дисциплины заключается в том, что трейдер не устанавливает защитные ордера (стоп-лосс и тейк-профит). Это может привести к тому, что убытки окажутся существенно больше, чем рассчитывал трейдер, или к тому, что прибыль, имевшая место в виде плавающего дохода по сделке, не будет зафиксирована на балансе, а цена уйдет в неблагоприятную сторону. 

Для того чтобы представить, к чему может привести такое поведение, подумайте, что может натворить обезьяна, которую пустили в кабину самолета и позволили по ее собственному желанию дергать за ручки, давить на кнопки и, вообще, делать все, что вздумается. Вероятность того, что самолет долетит до цели, стремится к нулю. И даже если обезьяна, например, в какой-то момент времени просто-напросто потеряет интерес к ручкам и кнопкам и увлечется поеданием банана - результат все равно будет тот же.

Стремление извлечь как можно больше прибыли (жадность) - чувство, пожалуй, вполне объяснимое, но крайне пагубное для торговли. Начинающий трейдер, воодушевленный тем, что в его руках может оказаться инструмент, позволяющий извлекать несметные богатства из движений валютных курсов, закономерно хочет как можно больше (и, желательно, как можно скорее) этих богатств заполучить. Из-за этого чувства повсеместно нарушаются требования даже самых простейших правил управления капиталом (money management). Но вход в рынок слишком большим объемом - далеко не единственное следствие жадности, и, пожалуй, не самое губительное.

Наихудшее проявление жадности заключается в том, что трейдер слишком рано закрывает позицию в том случае, если она начинает приносить доход. Когда по сделке появляется т.н. "плавающая" прибыль, жадность толкает трейдера как можно скорее зафиксировать результаты этой сделки на балансе, а для этого необходимо закрыть сделку. Такое поведение напоминает ситуацию, в которой садовник посадил семечко и ежечасно выкапывал его, чтобы посмотреть - не вырос ли подсолнух. Кроме того, такое поведение противоречит одному из "золотых правил" торговли: "Урезай убытки, но давай прибыли течь!".

С целью закрыть сделку как можно скорее при появлении первой прибыли очень часто ставятся слишком близкие приказы типа take profit. Защитные приказы stop loss в этом случае, как правило, не ставятся вовсе. Трейдер рассчитывает, что ему удастся большинство сделок закрывать с прибылью. Как быть с отрицательным сделками, по которым образовался значительный убыток, трейдер представляет себе крайне смутно и в ситуации, когда таких сделок оказывается слишком много, он оказывается беспомощен. 

Однако, жадность, если трейдеру удается контролировать ее и удерживать в разумных пределах, несет в себе и положительный момент: она помогает преодолевать страх (см. ниже). Дело в том, что более или менее опытный трейдер несомненно имеет в запасе своего опыта ситуации, связанные с большими потерями. Стремление извлечь прибыль помогает преодолевать страх перед повторением подобных ситуаций.

Стремление извлекать прибыль как можно скорее или немедленно отыгрываться при убытках (избыточная торговля). В качестве одного из своих проявлений жадность приводит к тому, что трейдер стремится совершать максимальное количество сделок в единицу времени. Исходя из того, что каждая сделка несет в себе некоторый потенциал получения прибыли, начинающий трейдер рассуждает так: чем больше сделок он совершит — тем больше прибыли это ему принесет. Вместе с тем, что он пытается закрывать даже самую малейшую прибыль, картина итогов торговли такого трейдера выглядит примерно так: несколько десятков прибыльных сделок, а затем — одна или две крупных убыточных сделок, которые не только съедают всю прибыль, но и часто приводят к потере депозита.

Мы ни в коем случае не склонны отговаривать трейдера от того, чтобы применять стратегии типа "пипсовки", "скальпинга" и т.д. Однако, трейдер должен четко понимать, что им движет в каждый данный момент времени: стратегия или жадность. Как элемент стратегии (если трейдер четко понимает, для чего и с каким риском открывается сделка) — краткосрочные и сверхкраткосрочные сделки вполне имеют право на жизнь. Но когда трейдер сам толком не может объяснить, в связи с чем он закрыл ту или иную сделку, то следует проанализировать, не впутывается ли в его работу чувство жадности. 

Еще одним вариантом проявления чувства жадности является постоянное бесконтрольное усреднение имеющейся убыточной позиции с целью непременно вывести ее на прибыль или хотя бы в безубыточность. Это также порождает избыточное количество сделок, а так же слишком большой объем операций, который противоречит принципам управления капиталом.

Желание немедленно войти в рынок после убытка (желание отыграться) часто приводит к тому, что трейдер совершает ряд необдуманных эмоционально окрашенных действий, чаще всего приводящих в результате или к серьезному убытку, или к существенной просадке. Как правило, новички стараются отыграться за счет вдвое большего объема сделки следующей после убытка. Из-за этого чаще всего вновь открываемая позиция приводит к еще большему убытку, и после нескольких таких итераций от депозита ничего не остается.

Здесь также следует сделать оговорку, что бывают стратегии, которые предполагают немедленный вход после закрытия предыдущей позиции. Например, так называемое "закрытие переворотом" (ситуация, когда вновь открываемые встречные сделки закрывают имеющиеся и одновременно открывают позицию в обратном направлении). Это не означает, что данная стратегия обречена на провал. Следует различать вход в рынок в эмоционально неуравновешенном состоянии с целью отыграться как можно скорее (что не рекомендуется делать) и спокойную работу по четкой стратегии, которая по внешним признакам может иметь какие-то сходства с таким эмоциональным поведением. 

Переоценка собственных сил чаще всего встречается у начинающих трейдеров в двух вариантах.

Во-первых, это период, когда трейдер только начал работу на рынке Форекс. Как правило, воодушевленный рекламными лозунгами и прочтением одной-двух умных книг (чаще всего, даже не книг, а коротких статей) трейдер приходит к выводу, что он нашел "чашу Святого Грааля", что наступил его "звездный час", и что с этого момента все его финансовые проблемы полностью решены. Еще больше к переоценке собственных сил трейдера подталкивают первые успехи на демо-счете. Следует в полной мере отдавать себе отчет в том, что работа на демо практически свободна от влияния психологических аспектов и не может ни при каких обстоятельствах приравниваться к работе на реальном торговом счете.

В этот период времени (из-за совсем небольшого опыта) трейдер еще не знает горести поражений, и не испытывал существенных убытков. И это в еще большей мере подстегивает самолюбие.

Вторая волна приходит уже после того, как трейдер пережил результаты первых потерь, получил существенно больший опыт и после этого сумел некоторое время поторговать, поддерживая постоянный, относительно стабильный прирост депозита. Иногда трейдеры, которые, с одной стороны, уже не являются новичками, а с другой - еще не дотягивают до уровня профессионалов, приходят к выводу, что они "видят рынок", слились с ним (в эмоциональном плане), или же обрели еще какие-либо полумистические способности.

Переоценка собственных сил приводит, как правило, к ведению существенно более агрессивной торговли, чем следовало бы. В частности для входа в рынок используются слишком большие объемы. Не устанавливаются защитные стоп-ордера (трейдер уверен, что он не совершит ошибки и/или всегда сумеет вовремя закрыть сделку по рыночной цене). Игнорируется рекомендация о диверсификации средств.

Неуверенность в собственных силах (или в своей стратегии) одинаково пагубно сказывается на результатах торговли, как и их переоценка. Возникает неуверенность, как правило, после каждого из 3-5 первых серьезных убытков (потеря депозита или фиксация достаточно большой серии убыточных сделок). Также неуверенность может возникнуть в том случае, если трейдер разработал стратегию, которая должна реагировать на определенные рыночные условия, а таких условий не складывается, и нет возможности вести торговлю, или торговля приводит к убыткам. Дополнительными факторами, которые могут вызвать неуверенность, являются мнения других участников рынка, особенно когда они полностью расходятся с мнением самого трейдера. Это в очень большой степени касается именно новичков, которые еще не обладают опытом и могут оказаться подвержены влиянию авторитетов (см. ниже).

Наиболее типичное проявление неуверенности - это стремление избежать торговли, т.е., не входить в рынок как можно дольше. Даже при формировании благоприятных обстоятельств (с точки зрения постороннего наблюдателя, не заинтересованного в торговле данного трейдера и не испытывающего в настоящий момент на себе влияния негативных психоэмоциональных факторов), неуверенный в себе трейдер найдет "отговорку", чтобы не входить в рынок. В результате — стресс, связанный с недополучением прибыли и "простаиванием" капитала.

Другое проявление неуверенности заключается в том, что, лишь войдя в рынок, трейдер стремится как можно скорее выйти из позиции (закрыть сделки, с убытком "чтобы не получить еще больший убыток" или с небольшой прибылью, "чтобы она не обернулась убытком"). Не следует путать такое поведение с жадностью: хотя по внешним признакам имеется сходство, но мотивы, управляющие поведением трейдера в такой ситуации, кардинально отличаются от описанных выше. 

Часто для того, чтобы побороть неуверенность требуется достаточно большое время. Существенным подспорьем в этом деле могут быть результаты статистического исследования поведения торговой стратегии на исторических данных, и анализ стейтмента. В случае если трейдер имеет возможность убедиться в том, что его стратегия на истории работала прибыльно, его уверенность в своих силах повышается. 

Вера в авторитеты наиболее отчетливо проявляется на фоне неуверенности в себе. Но даже уверенный в себе начинающий трейдер может быть подвержен этому психологическому "недугу". Особенно сильно влияют на мнение трейдеров различные искусственно разрекламированные "гуру" от Форекса. Чаще всего такие люди просто зарабатывают деньги на продаже своих "сигналов", "рекомендаций" или "прогнозов". 

Спасти начинающего трейдера от излишнего влияния авторитетов может здравый смысл. Следует подумать над ответами на следующие вопросы: "Если этот специалист действительно настолько хорош, почему он не зарабатывает непосредственно торговлей, а продает свои советы?", "Следует ли данный специалист своим собственным рекомендациям?".

Вера в авторитеты может проявляться таким образом, что трейдер работает на "гремучей смеси" своих собственных суждений и мнений произвольного количества "авторитетов", опубликованных в разных источниках (иногда с искажениями). Из этого "винегрета" очень тяжело выделить то, что действительно заслуживает внимания, и то, что следует отбросить как несущественное. Ко всему прочему, мнения двух разных авторитетов могут существенно различаться или даже быть диаметрально противоположными.

Ответом на это может быть только одно: обучение и самостоятельное принятие решений. Не следует путать "веру в авторитеты", которую мы можем рассматривать как негативный психоэмоциональный аспект, и нормальное, вполне разумное и рациональное стремление трейдера ознакомиться с календарем событий на предстоящую неделю. Те прогнозные значения, которые указываются в качественном календаре, формируются действительно опытными группами аналитиков и заслуживают внимания. Другое дело, что все равно не следует рассматривать это как догму и предполагать только один единственный вариант развития событий.

Надежда на благоприятный исход рыночной ситуации очень тесно связана со страхом понести убытки. Для начинающего трейдера истина "убыток есть нормальная часть работы трейдера" является, по меньшей мере, спорной. Трейдер в начале своей карьеры рассчитывает на то, что он будет совершать только прибыльные сделки (или, как минимум, он будет иметь очень незначительное число небольших убытков). Надежда проявляется таким образом, что трейдер не фиксирует убыточные сделки, рассчитывая на то, что через некоторое время рынок развернется в благоприятном направлении - и удастся закрыть их с прибылью. Разумеется, никаких стоп-приказов "надеющийся" трейдер не устанавливает. Он вообще не планирует закрывать сделки с убытком.

Для торговли надежда - плохой советчик. Трейдеру следует отслеживать и анализировать рыночную ситуацию и очень гибко на нее реагировать. Если на момент входа в рынок ситуация рассматривалась трейдером как благоприятная, например, для сделки на покупку, то через несколько минут все может кардинально измениться. Трейдер должен не испытывая никакого внутреннего сопротивления согласиться с тем, что вход оказался неудачным, и зафиксировать убытки, когда они еще не превышают уровня нормальных рисков. Данную ситуацию в некоторых источниках описывают как "ошибку", однако мы категорически против того, чтобы считать убыток "ошибкой". Убыток - это реализация одного из двух вероятных и равноправных, по сути, исходов каждой сделки.

Исключение составляют случаи, когда трейдер вошел в рынок против собственных же правил. Ошибочно выбран инструмент, объем или направление сделки. Трейдер не хотел совершать данную сделку, однако по каким-то причинам ее совершил. Вот, это и есть настоящая ошибка. И ее, тем более, следует как можно скорее признать, а убыток - зафиксировать. 

Страх повторения имевшей место неблагоприятной ситуации. 

В целом, это - предельное проявление неуверенности в своих силах (см. выше). Страх возникает тогда, когда потери слишком большие или возникли при таких обстоятельствах, что трейдер не ожидал или не был готов. Страх влечет за собой не снижение активности, а полный отказ от нее и может вызвать долгосрочные негативные последствия в виде снижения уверенности в себе на длительное время.

Предупредить появление страха, по сути дела, невозможно. Как и невозможно гарантировать, что трейдер не понесет ощутимых потерь. Тем не менее, трейдер может заранее морально подготовиться к тому, что потери - это часть работы. Никогда не следует исходить из того, что полная потеря депозита - это явление совершенно невозможное. Что это может случиться с кем угодно, но только не с вами. Следует понимать, что торговля на рынке - это высоко рискованная деятельность, поэтому работать следует с таким объемом капитала, который трейдер может позволить себе потерять без ущерба для себя и семьи.

Рассмотрим также моменты, связанные с работой трейдера на средства, полученные тем или иным образом от инвесторов или кредиторов. Привлеченные средства являются для трейдера более "тяжелыми" в психологическом отношении, чем свои собственные. Особенно это касается случаев, когда средства привлечены в кредит и под проценты, но также распространяется и на случаи, когда средства инвестируются. Чем больше сумма, тем большую "нагрузку" может испытывать трейдер. Помочь здесь может только одно: абстрагироваться от того, какая именно сумма находится в управлении, и работать с любым счетом в полном соответствии со своей стратегией. В этом отношении весьма удобен сервис ПАММ, предоставляемый компанией LiteForex.