ФЗ о доверительном управлении: ключевые моменты

ФЗ о доверительном управлении: ключевые моменты

Передача различных материальных ценностей управляющим организациям имеет давние исторические корни. Еще во времена крестовых походов рыцари на время отсутствия поручали специальным людям заботиться о нажитом богатстве. Сегодня в России существует отдельный ФЗ о доверительном управлении, который описывает этот механизм во всех деталях. Речь идет о распоряжении имуществом, ценными бумагами, финансовыми средствами и другими материальными ценностями в интересах их обладателя.

Естественно, это не передает права собственности управленцу, ведь его задача — генерирование прибыли для владельца в обмен на определенный процент.


Закон о доверительное управление учитывает не только деньги, недвижимость или доли в бизнесе, но и исключительные права — например, на авторство произведения. Нематериальные блага в данной схеме не предусмотрены. Существует немало финансовых инструментов, описанных в данном ФЗ. В доверительное управление могут быть переданы ценные бумаги коммерческих организаций. В этом случае управляющим может стать:

  • банк или другая кредитно-финансовая организация;
  • коммерческая структура, являющаяся эмитентом этих же активов;
  • коммерческая организация, не выполняющая функции банка или схожей структуры;
  • физическое лицо — предприниматель (ИП).


Закон доверительного управления обязывает организацию, взявшую на себя подобную ответственность, использовать ее с максимальной выгодой для владельца активов.

Существует специальный орган, выдающий лицензии на описываемую деятельность — ФСФР.

Получить такой документ могут ИП, ООО и акционерные общества. Между доверителем и поручителем заключается договор, к которому прилагается инвестиционная декларация управленца. В ней должны быть указаны инвестиционные способы и направления.

Доверительное управление ФЗ: контрольные механизмы

Безусловно, деньги, имущество и другие ценности не передаются управляющему просто так. Доверительное управление ФЗ регламентирует механизм контроля за действиями организации, берущей на себя такую ответственность. Обладателю переданных благ должны предоставляться следующие отчетные документы:

  • справка о состоянии портфеля инвестора за определенное время с указанием структуры, оценочной и балансовой стоимости;
  • отчет о движении средств и ценных бумаг на клиентских счетах;
  • конечный отчет о результатах деятельности с указанием убытков или прибыли, а также суммы вознаграждения и расходов.

Виды ценных бумаг, которые можно передавать в ведение банков по этому федеральному закону:

  • акции ОАО, находящиеся в собственности страны или муниципалитета;
  • облигации коммерческих структур;
  • муниципальные или государственные облигации всех видов, кроме тех, которые нельзя использовать в данной схеме по причине законодательного запрета.

Ценные бумаги, которыми нельзя управлять в доверительном порядке:

  • чеки, простые и переводные векселя;
  • депозитные сертификаты банковских и кредитных организаций;
  • сберегательные книжки, оформленные на предъявителя;
  • любые складские свидетельства и товарораспределительные документы.

Еще один вид бумаг, разрешенных для передачи управляющей структуре, называется деривативами. К ним относятся опционы, форварды и фьючерсы. Стоимость этих активов может меняться в зависимости от ситуации на бирже, котировок и курсов.


Компания LiteFinance — надежный доверительный управляющий.

Мы преобразуем ваш капитал в более серьезную сумму, поможем использовать любые из вышеперечисленных активов с наибольшей эффективностью. Чтобы узнать больше, регистрируйтесь на нашем сайте прямо сейчас!

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Начать торговать
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв
Live Chat