Как передать акции в доверительное управление?

Как передать акции в доверительное управление?

Доверительное управление широко распространено во всем мире и для инвесторов является одной из самых рациональных возможностей вкладывать свои средства на рынке. Как передать акции в доверительное управление? Нужно ли это делать?

1. Аргументация для передачи ценных бумаг в доверительное управление

Инвестирование является одним из методов приумножения личного капитала, основной задачей которого является вложение средств, с целью получения инвестором дохода. Вложения в акции относятся к одному из эффективных способов получения дохода на рынках.  Хотя, инвестирование на фондовом рынке  являются непростым процессом.  

• Для получения положительных результатов инвестору надо отлично разбираться в экономических понятиях, иметь знания в сфере фундаментального и графического анализа фондового рынка, уметь делать анализ финансового состояния корпорации-эмитента, что удается лишь настоящим специалистам. В ином случае можно быстро потерять все деньги.
• Для владельцев ценных бумаг, нынче не обязательно анализировать рынок акций или формировать портфель самому. Существуют профессиональные компании, которые занимаются такими делами, оказывая услуги доверительного управления, при котором инвестор дает акции специальному управляющему на оговоренный срок.

На рынке работает много брокерских компаний, которые управляют акциями на коммерческой основе. Нужно лишь правильно выбрать. Такие фирмы, обычно, встречаются в форме ЗАО, являются участниками рынка ценных бумаг и имеют соответствующие разрешения. В интернете надо найти список брокеров, оказывающих такие услуги, а также их рейтинг.

Как передать акции в доверительное управление?

Схема управления акциями частного инвестора относительно простая.

Главными критериями выбора компании являются размеры активов, объемы средств, время работы на рынке и прибыльность за предшествующие периоды. Первые 2 показателя дают возможность оценить место компании на бирже в сравнении с подобными организациями, а остальные 2 жизненно важны для доверителя, так как от их показателей зависит целостность и рост ваших инвестиций. Безусловно, вы должны проверить наличие разрешительных документов на осуществление услуг управления акциями.

Плюсы доверительного управления на фондовом рынке:

• Возможность получения доходов без вашего личного участия, надобности контроля и отслеживания рыночной конъюнктуры (доход пассивный).
• Большой набор инвестиционных и торговых стратегий у управляющей фирмы.
• Прозрачность управления.
• Предоставляемая время от времени исчерпывающая отчетность управляющей фирмы по проведенным операциям и состоянию инвестиционного портфеля.
• Возможность изменения условий доверительного управления по договору.
• Минимизация издержек за счет ведения единого брокерского и депозитарного счета.

Вы можете пополнить счет или вывести из доверительного управления часть своих активов.

2. Оформление передачи акций

Передача ценных бумаг в доверительное управление происходит на основе правильно оформленных документов. В основе – договор между управляющей компанией и инвестором на услуги доверительного управления. Договор должен включать в себя ряд пунктов:

• название активов, передаваемых в управление, их количество и общую сумму;
• период управления, порядок и форму возврата денежных сумм и активов,  возможность расторжения договора до истечения срока и условия для этого;
• степень риска  и ориентировочная прибыль;
• уровень ответственности управляющей компании;
• размер премиальных управляющей фирме и его выплата.

К написанию этого документа надо подойти с ответственностью, так как именно договор выступает в качестве документа подтверждающего передачу ценных бумаг в управление и может применяться в суде при решении сложных вопросов. Как правило, к договору прилагается инвестиционная декларация, где прописывается ориентировочная прибыль и % риска.

Объектом доверительного управления могут выступать как ценные бумаги российских компаний, так и акции зарубежных корпораций. Акции зарубежных компаний передаются в доверительное управление лишь при ряде условий и с соблюдением всех процедур и правил российского законодательства.

3.Риски и доходность при доверительном управлении вашими ценными бумагами

Доходность относится к нестабильным показателям и зависит от ряда факторов. Главнейшими из них являются ситуация на рынках акций в целом и экономические показатели работы корпорации-эмитента за определенный период, качество и уровень анализа ситуации на рынке, добросовестность и квалифицированность управляющего. Немаловажным условием, ориентирующим управляющего на выбор спекулятивной стратегии, является ваше личное отношение к риску, выраженное конкретными процентами.

В соответствии с заявленным уровнем риска управляющий на фондовом рынке  выбирает нужную стратегию, которая может быть достаточно консервативной, агрессивной или умеренной. Процент доходности, как правило, может варьироваться от нуля до двухсот процентов, а его средняя величина при консервативной или умеренной стратегии – около 20- 30%, и 70–80 % при агрессивной методике управления.

При выборе ЗАО для доверительного управления ценными бумагами вам надо убедиться, что у вас уровень прибыльности активов будет выше ставок по депозитам в банке. В противном случае, нет необходимости рисковать. Передавать ценные бумаги в управление надо на срок не менее года, так как этот временной промежуток дает возможность получить немалую выгоду от инвестиций.

Относительно рисков, то любой вид инвестиционной деятельности является рискованным. Безусловно, доверительное управление не является исключением. Все риски этого вида деятельности делятся на категории и описаны в нормативных документах Центрального Банка РФ:

Риски рыночные. Они связаны с неожиданными и резкими изменениями  конъюнктуры на рынке акций или плохими данными по отчету корпорации-эмитента, когда стоимость акций резко изменяется. В такие моменты возможно упущение выгоды и высокий риск потерь.

Риски операционные. Это риски, связанные с человеческим фактором. Они проявляются как результат ошибочных, недобросовестных, а  иногда и мошеннических поступков управляющего.

Риски правовые. Возможны при недобросовестном или неграмотном оформлении документации, законодательных изменениях или неверном толковании.

Риски политические. Они появляются при изменениях во внешней или внутренней  политике страны  (реструктуризации долгов государства, дефолт, ограничения на вывод денег из страны, мгновенное изменение курса валют).

Риски договорные. Обусловлены неправильным или неточным составлением договора доверительного управления, что приведет к признанию операций с ценными бумагами незаконными.

Форс-мажор. Сбои (технические) в торговых операционных системах. Стихийные разрушения.

Любые из вышеуказанных рисков могут привести к уменьшению дохода или даже к непосредственным потерям инвестиций.

4. Минусы таких вложений

1. Среди главных недостатков доверительного управления ценными бумагами надо назвать самые значимые.
2. Нет каких-либо гарантий при передаче ценных бумаг в доверительное управление. Всегда присутствует риск полной или частичной потери средств.
3. Отсутствие своего собственного влияния на операции с активами. Если даже вы уверены в некоторых действиях, управляющий может принять решение противоположное вашему решению.
4. Риски при мошеннических действиях. К сожалению, в этой сфере, как и во многих  других, работают профессиональные мошенники, и нет гарантий, что вы не станете  их жертвой.
5. Комиссионные и накладные расходы. Услуга доверительного управления не дешевая, и цены могут достигать 20 % от дохода.