Во время торговли на Форекс трейдер может получить как прибыль, так и убыток. В зависимости от опыта, знаний и других факторов, трейдера можно назвать успешным или нет. Но независимо от конечного результата, с просадкой сталкивается каждый.
Просадки возникают всегда и у всех, без них просто невозможно торговать на Форекс. Поэтому давайте разберемся, что это и как превратить просадку в прибыль.
В этой статье мы разберем:
Что такое просадка в трейдинге?
Первое, что нужно знать каждому трейдеру — просадки не нужно бояться. Это абсолютно естественное состояние торгового счета.
Просадка — уменьшение средств на торговом счете в результате убыточных сделок. Другими словами, просадка возникает при торговле в убыток. Может быть как временным, так и постоянным явлением.
Временной просадкой называют ситуацию, когда убыточные сделки еще не зафиксированы. Постоянной или фиксированной — когда убыточные сделки закрыты. Если временная просадка не отражается на балансе, то фиксированная — приводит к его уменьшению.
Пример временной просадки
Ваши средства на счете составляют 5000 USD, и вы купили 10 акций Walt Disney по 100 USD каждая. Спустя некоторое время цена акций упала, и сейчас они торгуются по 90 USD. Так как вы покупали акции дороже, у вас образовалась временная просадка 10 USD на каждую акцию.
Таким образом, временные средства на счете составляет 4900 USD, при том, что баланс неизменен и равен 5000 USD. Если цена развернется и начнет расти, просадка будет уменьшаться.
Пример постоянной просадки
Ваши средства на счете составляют 500 USD, и вы купили 10 акций Walt Disney по 100 USD каждая. Спустя некоторое время цена акций упала, и сейчас они торгуются по 90 USD. Так как вы покупали акции дороже, у вас образовалась временная просадка величиной 10 USD на каждую. И вы предположили, что цена будет падать и дальше, поэтому решили закрыть убыточную сделку. После ее закрытия ваш баланс изменился, и теперь средства на счете составляют 4900 USD.
Таким образом, плавающая просадка стала постоянной.
Как рассчитать просадку
Из примеров выше можно понять, как именно рассчитывается просадка. Чаще всего трейдеры рассчитывают два ее вида: просадку от первоначальных средств и максимальную просадку.
Первоначальная просадка
Базовая просадка = ((Начальные средства на счете - Минимальное значение депозита) / Начальные средства на счете) × 100%
Базовая просадка = ((5000 - 4900) / 5000) × 100% = 2%
Таким образом, наша базовая просадка относительно средств на балансе перед входом в сделку составляет 2%.
Максимальная просадка
Максимальная просадка — это временный показатель, который показывает разницу между максимальным и минимальным значениями средств на счете.
Максимальная просадка = ((Максимальная маржа по счету - Минимальная маржа по счету) / Максимальная маржа по счету) × 100%
Максимальная просадка = ((5500 - 4500) / 5500) × 100% = 18,18%
Виды просадок на Форекс
Вариантов просадки достаточно много, и все они по-своему информативны для трейдера. Чтобы точнее определить, какая просадка необходима трейдеру, существует официальная классификация.
Текущая (временная) просадка возникает, когда у трейдера есть открытые торговые сделки, приносящие убыток.
Зафиксированная (постоянная) просадка возникает, когда трейдер принимает решение зафиксировать плавающий убыток и закрыть сделки.
Максимальная просадка возникает между максимальным и минимальным уровнями баланса инвестиционного или торгового счета за весь период торговли.
Относительная просадка — это разница между первоначальным размером депозита и максимальным убытком (временным или постоянным) за весь период торговли.
Абсолютная (базовая) просадка — разница в балансе торгового счета до начала торговли и после.
Текущая просадка
Текущая или временная просадка — это изменение средств (эквити) торгового счета во времени. Еще этот вид просадки называют рабочей, так как она возникает при наличии открытых сделок.
Пример текущей просадки
У вас на балансе 5000 USD, и вы решили купить 10 акций Raytheon Technology по цене 100 USD за одну бумагу. До открытия сделки баланс и эквити равны.
Спустя два дня цена акции упала до 85 USD. Так как текущая цена ниже цены покупки, образовался временный убыток 15 USD на одну акцию или 150 USD. В этом случае баланс останется 5000 USD, но эквити опустится до 4850 USD. Недостающие 150 USD и есть текущая просадка.
Чтобы вычислить текущую просадку, используем стандартную формулу:
Текущая просадка = Баланс - Текущее эквити
Текущая просадка % = ((Баланс - Текущее эквити) / Баланс) × 100%
Текущая просадка = 5000 - 4850 = 150
Текущая просадка % = ((5000 - 4850) / 5000) × 100% = 3%
Что нужно запомнить
Текущая прибыль — это относительная величина. Она не означает, что трейдер торгует в убыток. Она лишь показывает, что текущая цена находится не там, где вы ее ждете. Но уже через минуту все может измениться и даже большая просадка может исчезнуть. Оптимальный размер текущей просадки зависит от торговой стратегии, однако, если он превышает 50%, на это стоит обратить внимание.
Зафиксированная просадка
Зафиксированная просадка — это чистая разница в балансе торгового счета до входа в сделку и после выхода из нее. Возникает, когда все убыточные закрыты.
Пример зафиксированной просадки
У вас на балансе 5000 USD, и вы решили купить 10 акций компании Raytheon Technology по цене 100 USD за одну бумагу. Спустя два дня цена акции упала до 85 USD. Так как текущая цена ниже цены покупки, образовался временный убыток 15 USD на одну акцию или 150 USD. Чтобы не терпеть дальнейшие убытки, вы принимаете решение закрыть сделку в убыток. В этом случае ваш баланс уменьшится после закрытия сделки и станет равен 4850 USD.
Чтобы рассчитать зафиксированную просадку, воспользуемся формулой:
Зафиксированная просадка = Начальный баланс - Конечный баланс
Зафиксированная просадка % = (Зафиксированная просадка × 100%) / Начальный баланс
Зафиксированная просадка = 5000 - 4850 = 150
Зафиксированная просадка % = (150 × 100%) / 5000 = 3%
Что нужно запомнить
Зафиксированная просадка на Форекс — показатель того, что открытие сделки было ошибочным. По величине зафиксированной просадки судят об эффективности торговой системы. Согласно базовым параметрам успешных торговых систем, зафиксированная просадка не должна превышать 20%.
Абсолютная просадка
Абсолютная просадка на Форекс — это разница между первоначальным депозитом и самым большим убытком по эквити. Возникает с открытием первой сделки на счете и сохраняется до следующего увеличения. Это самый важный и информативный вид просадки.
Пример абсолютной просадки
У вас на балансе было 5000 USD. В результате сделок, совершаемых в течение месяца, баланс уменьшился до 4800 USD. С учетом открытых сделок, эквити счета составляет 4700 USD. Спустя некоторое время цена пошла в прогнозируемую сторону и эквити выросло до 4850 USD. Так как абсолютная просадка — это разница между первоначальным и минимальным значением, она будет равна 5000 - 4700 = 300 USD.
Исходя из примера, несложно вывести формулу:
Абсолютная просадка = Начальный баланс - Минимальное эквити
Абсолютная просадка = 5000 - 4700 = 300
Что нужно запомнить
Абсолютная просадка показывает, какой максимальный убыток относительно первоначальных вложений терпит трейдер. Чем меньше абсолютная просадка, тем эффективнее торговля на Форексе. Опытные и успешные форекс-трейдеры стараются, чтобы абсолютная просадка не превышала 10% от начальных средств.
Относительная просадка
Относительная просадка — более распространенная разновидность абсолютной просадки. Разница в том, что относительная просадка выражается в процентах. То есть это разница между первоначальным балансом и минимальным эквити, выраженная в процентах.
Формула расчета относительной просадки:
Относительная просадка = (Абсолютная просадка × 100%) / Начальный баланс
Относительная просадка = (300 × 100%) / 5000 = 6%
Что нужно запомнить
Относительная просадка — это более используемый большинством трейдеров вид абсолютной просадки. Применяется при создании и тестировании торговых стратегий. Этот вид просадки также используется в стратегическом инвестировании при определении эффективности сделок.
Относительную просадку часто называют «критическим стоп-лоссом». При достижении запланированного уровня по относительной просадке, трейдер может принять решение о полном закрытии всех сделок, иначе может сработать маржин колл.
Максимальная просадка
Максимальная просадка — это разница между максимальным и минимальным значениями баланса торгового счета до достижения нового максимума. Максимальную просадку часто оценивают инвесторы, которые выбирают успешного форекс трейдера для копирования.
Пример максимальной просадки
Изначально у вас на балансе было 5000 USD и в результате операций, он увеличился до 6000 USD. После этого наступил период временных убытков и баланс уменьшился до 4000 USD. Однако спустя время торговля на Форексе пришла в норму и баланс вновь вырос, установив новый максимум в 7000 USD. Так как максимальная просадка считается от максимума до минимума, она будет равна 6000 - 4000 = 2000 USD.
Исходя их этого, формула будет выглядеть так:
Максимальная просадка = Максимальный баланс до нового пика - Минимальный баланс до нового пика
Максимальная просадка % = (Максимальная просадка × 100%) / Максимальный баланс до нового пика
Максимальная просадка = 6000 - 4000 = 2000
Максимальная просадка % = (2000 × 100%) / 6000 = 33,3%
Что нужно запомнить
Максимальная просадка всегда будет самой высокой из всех остальных, но не следует этого бояться. Максимальная просадка в 30% или даже 40% это нормально при торговле на Форекс. Самое главное, чтобы торговля на Форексе была комфортной при такой просадке. Другое дело — это длительность максимальной просадки. Если она сформировалась в течение короткого промежутка времени — это может быть форс-мажором. Но если она формировалась долго, торговый план следует скорректировать.
Допустимые уровни просадки
На основании величины просадки можно подобрать торговую стратегию. А для определения ее эффективности используется относительная просадка. В зависимости от допустимого уровня относительной просадки, торговые стратегии подразделяются на:
1. Низкорисковые (консервативные)
Эти стратегии подразумевают минимальную толерантность к риску и плавное получение дохода. В низкорисковых стратегиях допускается просадка не более 15%, в идеале — не более 10%.
2. Сбалансированные
Наиболее распространенные стратегии на Форекс. Стабильно работают при просадках от 20% до 35%.
3. Высокорисковые (агрессивные)
К этому виду стратегий относят торговлю с использованием высокого кредитного плеча, а значит, с высоким уровнем риска. В таких торговых системах абсолютно приемлемо получать просадки до 50%, а при использовании стратегии Мартингейла — и до 70%.
Использование высокого кредитного плеча
Агрессивный подход трейдера очень привлекателен для новичков из-за высокого потенциала прибыли. В таких торговых системах всегда используется кредитное плечо, которое и позволяет много зарабатывать за короткий промежуток времени. Но у этого есть и обратная сторона — риск. Чем выше плечо, тем выше риски потери. Если вы не готовы видеть, как в просадке находится половина вашего депозита, не увеличивайте кредитное плечо.
По опыту могу сказать, что часто сталкивался с трейдерами, которые получали большие прибыли в таких сделках, но последующие сделки полностью обнуляли их депозиты, разрушая инвестиционные цели. Так что, в таких условиях торговля на Форексе возможна только для настоящих профи, а 99% новичков, скорее всего, потеряют свой депозит.
О чем говорит наличие просадки
Как понятно из названия, просадка — это убыток, и не важно, временный он или зафиксированный. Значит психологически мы будем воспринимать просадку негативно.
Наличие просадки говорит нам о том, что наш первоначальный план либо находится на грани провала, либо уже провалился. Следовательно, необходимо принимать решение.
Если при входе в сделку вы закладывали убыток в 10-20%, то наличие просадки в этом диапазоне, говорит вам о том, что пора закрывать сделку.
Просто запомните: самый маленький убыток, который можно получить в результате ошибки, тот, который вы фиксируете сразу.
Зачем нужно анализировать причины просадки?
Если вы получили просадку, которая превратилась в фиксированный убыток, значит торговля на Форексе пошла не так, как хотелось. Если что-то пошло не так, это необходимо проанализировать, чтобы в последующих сделках убыток не повторился.
Анализ просадок — это важный элемент оценки торговой стратегии. Если в течении длительного периода просадка не превышала заложенные уровни, торговая стратегия работает идеально.
Причин просадок много: от банального недосмотра до форс-мажорных обстоятельств. Если просадка получена из-за вашей ошибки, учтите это и идите дальше. Если вы не знаете почему просадка получена, больше не входите в сделки по этому сигналу.
Оценка просадки
Чтобы правильно анализировать причины просадки и делать из этого верные выводы, воспользуйтесь рядом правил:
Перед входом в сделку заложите риск
Торговля на Форексе — это риск. Любая сделка должна начинаться с оценки ее эффективности. Это означает, что вы должны взвесить все «за» и «против». И если возможная прибыль вас устраивает, заложите и уровень риска, который будет для вас приемлемым. Например, вы хотите получить прибыль в 100% от вложений, тогда приемлемой будет просадка в 20% или даже 30%.
Используйте стоп-лосс
Чтобы просадка не уничтожила ваш депозит, устанавливайте стоп-лосс. Рынок иррационален, и может произойти что угодно: кризисы, обрушения банков, экономик и много чего еще.
Используйте управление рисками
Риск-менеджмент — это комплекс мер по выведению сделки или депозита из убытков. Если просадка есть, но ее величина не критична, можно попробовать некоторые методы множества трейдеров. К примеру, установку трейлинг-стопа или хеджирование.
Фиксируйте убытки
Как бы странно это не звучало, но, если просадка большая и вы этого не ожидали, закрывайте сделку. Первое решение, как правило, самое верное. Если закрыть убыток, у вас будет шанс отработать его следующими сделками. Если ждать и смотреть, как депозит заканчивается, второго шанса может не быть.
Серии неудач
Психология в трейдинге — самая важная часть. Можно представить, как на трейдера морально давит серия из нескольких просадок или убытков подряд.
Давайте посмотрим на эту ситуацию под другим углом. Если у трейдера несколько неудачных сделок подряд, это не всегда плохо. Во-первых, это говорит о том, что человек контролирует риск и не допускает того, чтобы одна плохая сделка уничтожила весь депозит. При грамотном управлении рисками потенциал прибыли всегда выше, чем потенциал убытка. А значит, одна прибыльная сделка перекроет все прошлые показатели.
По своему опыту могу сказать, что полоса неудач случается у всех. И если это случилось, не следует сворачивать с пути. Верьте в свою стратегию, и она принесет вам прибыль. Всегда помните, эффективность стратегии определяется конечным результатом. И не важно, это фондовый рынок или рынок Форекс. Можно сделать 20 убыточных сделок в начале и 30 прибыльных в конце. Итоговый результат будет в вашу пользу.
Как уменьшить просадку на Форекс?
Представим ситуацию: вы все рассчитали заранее, но просадка все равно есть. Что тогда делать? Рассмотрим варианты.
Закрыть сделку
Минимальный убыток — тот, который был закрыт сразу. Если просадка есть и она превышает норму, а ваши навыки и опыт не позволяют самостоятельно исправить ситуацию, закрывайте. Закрыли, зафиксировали причины и забыли. Чтобы зарабатывать, каждая новая сделка должна быть не продолжением старой, а именно новой.
Трейлинг-стоп
Если рука не поднимается зафиксировать убыток, можно попытаться исправить ситуацию. Первым средством является автоматический ограничитель убытка. Но не простой стоп-лосс, который банально «обрежет» сделку, а «плавающий» стоп, который будет следовать за ценой в прибыль. Трейлинг-стоп работает как стоп-лосс при убытке, и как тейк-профит при прибыли. При достижении его уровня, сделка будет закрыта. Но если просадка начнет уменьшаться, он будет следовать за ценой, уменьшая максимальный размер убытка.
Хеджирование
Хеджирование означает открытие противоположной сделки на ту же сумму, что и убыточная. Если она будет открыта по тому же инструменту, получится так называемый «замок». Он «заблокирует» как убыток, так и прибыль, но даст вам время на обдумывание более детального плана.
Хедж — более сложная конструкция. Обычно для хеджирования используются разные счета частных инвесторов, но один инструмент. В итоге получаем «замок», но так как это разные счета, сделки не блокируют друг друга. Также можно хеджировать инструментами-противниками. Например убыток от падения пары EURUSD можно хеджировать прибылью от роста пары USDCHF, так как они будут двигаться в разные стороны.
Выводы
Подводя итог, можно выделить несколько ключевых моментов. Просадка — это абсолютно естественное состояние торгового счета или сделки. Просадки не нужно бояться, нужно уметь ее контролировать. Для успешной торговли нужно еще до входа в сделку знать, какую просадку вы готовы терпеть. И самое главное в трейдинге не то, насколько минимальна ваша просадка, а то, насколько увеличился ваш депозит.
FAQ по просадке на рынке Форекс
Просадка — это уменьшение средств на торговом счете трейдера в результате убытка по открытым или закрытым сделкам. Во время торговли на бирже просадка может как увеличиваться, так и уменьшаться.
Просадка считается хорошей, когда она полностью контролируется с трейдером. Если просадка не превышает параметров торговой стратегии и имеет перспективы к уменьшению, ее можно считать хорошей.
Просадка возникает, когда сделка, открытая форекс-трейдером, идет в незапланированном направлении и приносит убыток. Пока убыточная сделка не закрыта, просадка будет либо увеличиваться, либо уменьшаться. Если в последствии цена развернется и пойдет, куда нужно трейдеру, просадка может и вовсе исчезнуть.
Существует 4 основных метода вычисления просадки, но самым правильным принято считать относительную. Она вычисляется как разность между первоначальным балансом торгового счета и минимальным значением эквити. Показатель просадки более эффективно оценивать именно в процентах, а не в валюте депозита.
Абсолютная просадка — это разница между первоначальным балансом торгового счета и минимальным значением по эквити. Абсолютная просадка показывает, насколько высокие риски готов терпеть трейдер, для получения положительного результата.
Относительная просадка — это разница между первоначальным балансом торгового счета и минимальным значением по эквити, выраженная в процентах. Она более информативна, чем абсолютная просадка, так как позволяет оценить процентное соотношение максимально возможного убытка и ожидаемой прибыли.
Просадку можно уменьшить или полностью компенсировать. Уменьшить фиксированную просадку можно последующими прибыльными сделками. Сократить или полностью компенсировать временную просадку можно, применив ряд мер мани-менеджмента, таких как трейлинг-стоп, усреднение, доливка или хеджирование.
Учлушить просадку можно только компенсировав ее. Компенсировать просадку можно открытием дополнительных сделок, которые будут приносить прибыль. Также можно улучшить просадку усреднением точки входа и объема сделки.
Сделку с большой просадкой лучше закрыть сразу, как только вы ее заметили. Фиксировать убытки всегда очень сложно. Но зафиксировав небольшой убыток, вы оставите средства на счете для продолжения торговли. А если не контролировать просадку и не фиксировать ее, можно потерять весь депозит.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
