Инвестиционные продукты на рынке Forex

С каждым годом линейка инвестиционных продуктов Форекс становится все разнообразнее. Инвесторам предлагаются портфели ПАММ-счетов, ПАММ-индексы, ПАММ-счета, социальный трейдинг, доверительное управление, ручная, автоматическая и полуавтоматическая торговля. Вариаций указанных инструментов множество, а нюансов их использования еще больше.

Кажущаяся простота выбора пропагандируется в рекламе недобросовестных Форекс-контор, которые активно зазывают клиентов и далеко не всегда раскрывают до открытия счета всю значимую о себе информацию. Форекс-инвестор должен отдавать себе отчет в том, что выбор инструмента вложения, исходя только из доходности и уровня риска, далеко не всегда оправдан.

Выбор инвестиционного продукта на Forex: с чего начать?

Любое инвестирование должен предварять ответ на вопрос: чего я хочу достигнуть? Грамотная постановка цели позволит подобрать лучший инструмент для инвестирования. Как и к любой задаче, к инвестированию следует применять критерий достижимости, гибкости, измеримости, конкретности, приемлемости. Например, желая сохранить средства, следует формировать цель следующим образом: для сохранения средств доход от инвестиций на Форекс должен составлять 1–2 % в месяц в среднем, при этом допускается его снижение до 0 при сохранении общего показателя за год на уровне не менее 14 %.

На втором этапе следует ответить на вопрос о том, какими исходными параметрами обладает инвестор. К ним можно отнести:

  • имеющиеся знания и навыки в планируемой для инвестиций отрасли;
  • уровень первоначального капитала;
  • отношение к риску;
  • наличие свободного времени.

Разграничение параметров инвестирования в зависимости от возможного инструмента вложения представлены в таблице:

Инструмент инвестирования Тип инвестирования Необходимые параметры
Самостоятельная ручная торговля Активное Высокий уровень знаний,
Большие затраты времени,
Любой размер первоначального капитала,
Высокий потенциал доходности при наличии необходимого опыта,
Варьирование риска от низкого к высокому в зависимости от используемого плеча,
Низкий неторговый риск
Самостоятельная автоматизированная торговля Активное Высокий уровень знаний,
Большие затраты времени на первоначальном этапе и минимальные после настройки системы,
Любой размер первоначального капитала,
Высокий потенциал доходности при наличии необходимого опыта,
Варьирование риска от низкого к высокому в зависимости от используемого плеча,
Низкий неторговый риск
ПАММ-счет Пассивное Базовые знания,
Небольшие затраты времени,
Средний капитал,
Различный потенциал доходности в зависимости от выбранного управляющего и его стратегии, Высокий уровень неторгового риска, Уровень торгового риска определяется стратегией управляющего (как правило, высокий)
Портфель ПАММ-счетов Пассивное Базовые знания,
Большие затраты времени на этапе формирования портфеля и небольшие впоследствии, Рекомендуемый размер капитала от 1000 долларов США,
Средний потенциал доходности,
Средний уровень торгового и неторгового рисков
ПАММ-индексы Пассивное Базовые знания,
Небольшие затраты времени,
Средний размер капитала,
Средний потенциал доходности,
Средний уровень торгового и неторгового рисков
Копирование сделок Активно-пассивное Желательно высокий уровень знаний,
Небольшие или минимальные затраты времени (в случае если копирование сделок будет происходить автоматически),
Средний размер капитала,
Различный потенциал доходности в зависимости от выбранного управляющего и его стратегии, Высокий уровень неторгового риска (вероятность ошибок трейдера, чьи сделки копируются), Уровень торгового риска определяется стратегией управляющего. Как правило, высокий
Доверительное управление Пассивное Знаний практически не требуется, 
Минимальные временные затраты, 
Подбор индивидуальной стратегии для вариации уровня доходности и риска,
Высокий уровень неторгового риска, так как от инвестора ничего не зависит,
Высокий уровень первоначального капитала

Определившись с инструментом инвестирования исходя из требуемых параметров, целесообразно ознакомиться более детально с каждым из них.

Самостоятельная торговля на валютном рынке Forex

Варианты самостоятельной торговли на рынке Forex включают в себя инвестирование от 10 долларов на центовый счет и выше, если речь идет о стандартных счетах. Брокеры предлагают качественные терминалы для работы, позволяющие не только просто совершать сделки, но и проводить весь спектр аналитических действий, а также автоматизировать процессы. Существуют три вариации самостоятельной торговли:

  • Ручная, в рамках которой сделки и вся аналитика осуществляются самим трейдером при помощи вспомогательных инструментов: торговых платформ, программ для технического анализа, экономического календаря Forex. Трейдер самостоятельно разрабатывает свою стратегию, включающую набор правил для входа/выхода из позиции и расстановки уровней лимитных ордеров.
  • Автоматическая, предполагающая, что весь алгоритм действий трейдера изложен на языке программирования и торговый робот самостоятельно будет осуществлять торговлю под наблюдением трейдера.
  • Полуавтоматическая, позволяющая поручить поиск торговых сигналов автоматизированной системе, а их интерпретацию, расчет математического ожидания и непосредственное осуществление сделки оставить на усмотрение трейдера.

Независимо от выбранного типа торговли трейдер в процессе самостоятельной работы столкнется со следующими проблемными моментами:

  • большие затраты времени на начальном этапе;
  • доходность будет полностью зависеть от профессионализма трейдера;
  • нехватка знаний на первых порах приведет к убыткам;
  • множество факторов, которые должны быть учтены в процессе открытия сделки, не всегда доступны для понимания.

По сравнению с недостатками перечень преимуществ более широк:

  • минимизация неторговых рисков: трейдер самостоятельно выбирает брокера с современной системой осуществления сделок (ECN, STP);
  • результат торговли полностью зависит от трейдера;
  • потенциал дохода ничем не ограничен;
  • возможен любой объем первоначальных инвестиций;
  • отсутствие дополнительных платежей;
  • в процессе работы трейдер набирается опыта, который не восполнит ни один профессиональный управляющий.

ПАММ-инвестирование

Потенциал доходности на валютном рынке привлекает все новых и новых инвесторов. Но не обладая достаточным количеством навыков и временем для торговли, они ищут инструмент, который позволит получать прибыль, используя опыт профессиональных трейдеров. ПАММ-инвестирование выступает таким средством в трех варианциях:

  • ПАММ-счет. Самый простой вариант вложений предполагает подключение к счету управляющего и инвестирование в его стратегию, параметры которой известны изначально. Размер инвестиций носит рекомендательный характер, так как одни стратегии предполагают минимум вложений, а другие из-за большого количества торгуемых инструментов достаточно высокие суммы исходного капитала.
  • ПАММ-портфель представляет собой комбинацию ПАММ-счетов (с различными стратегиями и различных управляющих), сформированный с целью достичь оптимальных показателей риска и доходности. Инвестор может вложить деньги, как в уже готовый портфель, так и сформировать его самостоятельно.
  • ПАММ-индексы – самый надежный инструмент из всего перечня ПАММ-инвестиций. Он предполагает получение заработка на средних показателях доходности 3–8 управляющих, счета которых входят в индекс. 

В зависимости от выбранного инструмента ПАММ-инвестирования различают его преимущества и недостатки:

Инструмент Преимущества Недостатки
ПАММ-счет Низкий уровень первоначальных вложений,
Требуется минимум знаний,
Низкий порог инвестирования,
Управляющий трейдер замотивирован на получение прибыли
Высокий уровень риска за счет человеческого фактора,
Средства находятся под контролем другого трейдера,
Существует минимальный порог входа в стратегию, который определяет управляющий трейдер,
Санкции за слишком ранний вывод средств, Допвычеты из прибыли в качестве оплаты трейдеру
ПАММ-портфель Диверсификация риска,
Требуется минимальный уровень базовых знаний для оценки управляющих,
 Появляется больше возможностей для получения прибыли за счет различных стратегий,
Управляющий трейдер замотивирован на получение прибыли
Более низкий по сравнению с ПАММ-счетом доход,
Рекомендуемый первоначальный уровень капитала от 1000 долларов США,
Средства переходят под управление другого трейдера,
Выбор качественных управляющих трудоемок,
Необходимо оплачивать труд каждого ПАММ-управляющего, за счет чего совокупные расходы растут
ПАММ-индекс Средства остаются на счету трейдера,
Минимальный порог входа 100 долларов США,
Трейдер получает возможность вложиться в лучшие счета, сформировать портфель, из которых при минимальной сумме вложений было бы невозможно,
Не требуется практически никаких знаний,
Более короткий период инвестирования, отсутствие штрафных санкций за слишком ранний выход,
Управляющий трейдер замотивирован на получение прибыли
Доход менее 10 долларов США не реинвестируется,
Нет возможности самостоятельно пересмотреть структуру портфеля индекса

Копирование сделок

Копирование сделок стало популярным лишь в последнее время. Оно предполагает подключение к счету трейдера-управляющего через специальные автоматизированные сервисы полное копирование его сигналов. В отличие от ПАММ-инвестирования копирование сделок имеет ряд выгодных преимуществ:

  • средства остаются на счету трейдера у того брокера, которого он предпочитает;
  • трейдер может вмешиваться в процесс торговли и корректировать сделки при необходимости;
  • нет ограничений по торговому интервалу;
  • расходы на формирование портфеля из стратегий различных управляющих минимальны.

Вместе с тем эксперты отмечают два главных недостатка, которые в настоящий момент не преодолены:

  • в отличие от ПАММ-счета управляющий не заинтересован в заработке трейдера, копирующего сделки. Как правило, оплата производится в виде комиссии за сигнал;
  • перечень управляющих недостаточно широк, а их стратегии качественны. Например, многие управляющие трейдеры улучшают свою статистику за счет метода мартингейл.

Доверительное управление

Доверительное управление из всех видов инвестиционных продуктов на Forex обладает максимальной степенью персонализации.

Трейдеру необходимо накопить достаточно весомую сумму первоначального капитала (минимум от 10 000 долларов США) и выбрать доверительного управляющего. Затем на основе пожеланий инвестора будет сформирована оптимально подходящая ему стратегия. 

 

Риски использования доверительного управления аналогичны рискам от инвестиций средств в чужой счет: вероятность «слива» капитала управляющим. Несмотря на прямую зависимость дохода управляющего от прибыли инвестора, положительный результат инвестирования никто гарантировать не может.






Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.



Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв