Пассивные инвестиции в понимании начинающего трейдера весьма привлекательный и простой способ получения прибыли по размеру сопоставимой с доходностью от самостоятельной качественной работы на валютной бирже. Казалось бы, что может быть проще, чем сопоставить перечень управляющих по рейтингу и доходности, почитать отзывы и выбрать оптимального трейдера? Реалии таковы, что, инвестировав все средства в один ПАММ-счет, трейдер очень скоро столкнется с рядом существенных недостатков.

Схема формирования капитала ПАММ-счета

Почему нельзя вкладывать в один ПАММ-счет?

Выбор хорошего управляющего считается одним из самых трудоемких процессов на валютном рынке. Инвестору необходимо оценить, прежде всего, его профессионализм, качество торговой стратегии, потенциал получения доходности, стиль торговли. Во вторую очередь, анализа потребуют условия присоединения к счету, надежность с точки зрения неторговых рисков, открытость информации. Даже получив исчерпывающую информацию по всем пунктам, трейдер должен быть готов к тому, что работа с одним управляющим чревата такими проблемами, как:

  • проявление человеческого фактора. Каким бы профессионалом не был трейдер, он также устает и может поддаться эмоциям на рынке, допустив непростительную ошибку. С другой стороны, присущее каждому человеку чувство жадности иногда подталкивает к принятию неоправданного риска;
  • достижение предела доходности. Работая с одним ПАММ-счетом инвестор может рассчитывать на получение дохода не более, чем заявлено в параметрах системы. Если же ему хочется большего – следует искать иные варианты;
  • недиверсифицированный риск. Длительная череда убыточных сделок, в результате которой сумма счета стремительно сокращается за счет отсутствия других активов, не перекрывается доходами по другим системам. С точки зрения психологии, вынести это инвестору, от которого в данном случае ничего не зависит, крайне трудно. Нередки ситуации, при которых трейдер в отчаянии выводит свой капитал, а прибыль по ПАММ-счету вдруг начинает расти;
  • скачкообразное движение кривой доходности. Инвесторы в понятие «надежность» по отношению к управляющему зачастую вкладывают не только риск исчезновения последнего с деньгами, но и стабильность получения заявленного дохода. Между трейдером, который три месяца подряд приносит убытки по счету, а потом в течение одного месяца зарабатывает всю заявленную прибыль, и трейдером, демонстрирующим ежемесячные показатели прироста счета, инвестор с большей вероятностью выберет последнего.

Далеко не каждый ПАММ-управляющий бывает успешен

Рекомендации по диверсификации инвестиций в ПАММ-счета

Определившись с желанием начать пассивные инвестиции на Forex, трейдер должен быть готов проделать активную предварительную работу, а также осознать необходимость управления портфелем ПАММ-счетов уже после осуществления вложений.
Правила формирования портфеля ПАММ-счетов включают:

  1. Правило 1. Выбирайте счета с различными стилями торговли: умеренной, агрессивной и консервативной. Пропорции инвестиций в каждый из них зависят от отношения трейдеру к риску и желаемой доходности.

    Агрессивная стратегия позволит зарабатывать максимальную прибыль, но допускает глубокие и длительные просадки по счету. Консервативная стратегия, напротив, позволяет практически стабильно получать небольшой доход. Умеренная стратегия сочетает в себе преимущества агрессивной и стабильность консервативной стратегий. Например, при сильных движениях на рынке агрессивная стратегия отработает потенциал роста, в то время как при кризисных явлениях умеренная и консервативная не допустят критического уменьшения счета и срабатывания Stop-out.
  2. Правило 2. Выбирайте нескольких управляющих с хорошим рейтингом и торговой стратегией. Такой подход позволит диверсифицировать риск внезапного появления человеческого фактора.
  3. Правило 3. Постоянно осуществляйте поиск новых управляющих. Каждый день на рынке появляются новые трейдеры со свежими мыслями и взглядами, которые могут помочь инвестору зарабатывать еще больше. Более того, считается, что торговая стратегия не может приносить прибыль постоянно, так как рынок изменчив, а следовательно, должны меняться параметры и формат торговли.
  4. Правило 4. Пересматривайте свой портфель на предмет соответствия ожиданиям ежеквартально.

 






Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.