Технический анализ (ТА) – популярный способ исследования как фондового рынка, так и любого другого актива с целью определить его текущее положение и перспективы развития. Инструментарий ТА огромен и предоставляется бесплатно, без установки дополнительного ПО и даже без регистрации такими крупными брокерами, как LiteFinance и Plus500. Для начала очень важно понимать хотя бы азы технического анализа, чтобы избежать детских ошибок. 

В этой статье мы разберем:


В этом уроке вы сделаете первые шаги на пути к экспертному владению техническим анализом и рассмотрите базовые понятия, на каких принципах основывается ТА, чем отличается от фундаментального анализа. Также вы узнаете о методах анализа ценового графика для начинающих, познакомитесь с основными инструментами, индикаторами, типами графиков.

Что такое технический анализ рынка?

Если простым языком, то это один из лучших методов прогнозирования цены, причем любого актива. Объясняется это тем, что почти все финансовые рынки подчиняются одним и тем же психологическим законам. Поэтому в техническом анализе (ТА) применяются методы, направленные на изучение внутренней жизни рынков, их эмоционального состояния, то есть степени оптимизма и пессимизма участников.

В отличие от фундаментального анализа, ТА не учитывает внешние факторы, влияющие на стоимость акций — конкуренция или спрос на продукцию компании. Технические аналитики в своих прогнозах используют инструменты для поиска закономерностей на графиках, проводят арифметические расчеты. Считается, что в цену актива уже заложены все факторы, влияющие на положение компании-эмитента. Это утверждение справедливо и для любых других торговых инструментов.

История ТА, как это ни странно, начинается много столетий назад. Первые его положения разработаны Жозефом де ла Вега еще в XVII веке и повсеместно использовались голландскими торговцами. Один из базисов традиционного технического анализа – свечной график цены более 200 лет назад придумал торговец риса из Японии — Хомма Мунэхиса.

Первые же классические труды, описывающие способы прогнозирования настроения инвесторов на биржах, появились в конце XIX – начале XX века. Настоящими бестселлерами стали книги известных аналитиков Чарльза Доу и Питера Гамильтона «Технический анализ рынков» и «Теория фондового рынка». Теория Доу стала основой технического анализа.

В начале XX века своими трудами отличились Вильям Ганн, Ричард Вайкофф, Ральф Эллиотт, их методы применяют тысячи аналитиков, трейдеров и инвесторов. А в 1948 году вышла книга Роберта Эдвардса и Джона Маги “Технический анализ трендов на фондовом рынке”, которая переиздается по сей день, а описанные в ней методы применяет каждый трейдер.

Существуют у технического анализа и убежденные противники. Как правило, это люди, считающие трейдинг занятием, близким к игре в казино. Как правило, они ссылаются на гипотезу эффективного рынка и гипотезу случайного блуждания. Здесь я не буду углубляться в природу этих понятий, но могу сказать, что на деле они не работают и подвергаются большой критике. Особенно красиво это получилось у Майкла Пулоса — он создал индикатор технического анализа с названием “Индекс случайного блуждания”. 

3 ключевых принципа технического анализа

Существует три базовых принципа технического анализа:

  1. Рынок реагирует на все: новости, факты, экономические показатели, эмоции, ожидания инвесторов.

  2. Рынок инерционен. Если на рынке наблюдается бычий тренд – велика вероятность того, что движение цены вверх продолжится. Если медвежий – продолжится падение. Также на рынке может наблюдаться отсутствие тренда. Флэт, скорее всего, будет продолжаться до тех пор, пока не возникнет достаточно мощного фактора для развития восходящего или нисходящего тренда.

  3. Рынок движется волнообразно. Техническая торговля часто строится на эффекте повторения истории. При подобных обстоятельствах инвесторы часто совершают те же самые шаги, что и их предшественники дни, недели, месяцы и годы ранее. Именно на этом базируется такая форма технического анализа, как торговля по ценовым паттернам.

Фундаментальный анализ и технический анализ: в чем разница?

Существует две школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Чем же они друг от друга отличаются?

В техническом анализе в расчет берется только график и движение цены. То есть аналитики обращают внимание на уровень цены, какой была прошлая цена, в каком направлении она движется, какие образуются новые минимумы и максимумы, цикличность движения, каковы углы движения и скорость, какие свечи формируются и т. д.

Адепты фундаментального анализа торгуют по экономическим факторам. В случае с акциями в расчет берутся отчеты о прибыли и убытках, баланс оборотных средств, задолженность перед кредиторами и т. д. При торговле сырьевыми товарами фундаментальные аналитики обращают внимание на уровень спроса и предложения, прогнозируемый рост и падение добычи сырья, особенности логистики, факторы, влияющие на повышение или снижение спроса.

Существенная разница и во временных рамках: фундаментальный анализ обычно используют при торговле на больших таймфреймах — за короткий срок влияющие на цену факторы не успевают измениться. Технический анализ же можно использовать как на месячных графиках цены, так и на краткосрочных 15- минутных и даже 5-минутных.

Методы технического анализа: сверху вниз и снизу вверх

Методы сверху вниз и снизу вверх применяются трейдерами для выбора наиболее перспективных активов. В основе первого подхода лежит принцип от общего к частному, а второго – от конкретики к общему.

Технический анализ сверху вниз (Top Down)

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Эта методика технического анализа предполагает оценку комплексных факторов. То есть взгляд инвестора направлен на выявление общей картины, а после уже идет погружение в структуру рынка.

К примеру, такой анализ может состоять из трех этапов:

  1. Общий анализ рынка с помощью оценки состояния основных индексов, таких как S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ и NYSE.

  2. Секторальный анализ для выявления групп сильных и слабых активов по отраслям или другим отличительным факторам.

  3. Индивидуальный – анализ отдельных активов для выявления наиболее перспективных.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Технический анализ снизу вверх (Bottom Up)

Этот метод проще предыдущего, однако имеет ряд недостатков. Восходящий подход предполагает фокус на показателях отдельных компаний либо секторов. То есть инвестор ищет выгодные возможности через особенности отдельных активов по сравнению с рынком в целом. При таком подходе трейдер меньше обращает внимание на общие рыночные настроения. В случае глобальных перемен в будущем растет риск убыточных сделок.

Виды технического анализа

Технический анализ включает несколько методов изучения изменений котировок. Одни из них ориентированы на исследование формы, длины и прочих характеристик отдельных свечей, другие – групповой анализ баров, а третьи подразумевают использование дополнительных инструментов, таких как осцилляторы, скользящая средняя, или волны Эллиотта. Трейдеры же используют сразу несколько подходов. Это позволяет более глубоко оценить факторы, двигающие цену в ту или иную сторону, увеличить силу предсказания и продлить временные рамки прогнозирования.

Графический анализ

Большинство новичков начинают именно с этого вида анализа. Графический анализ предполагает поиск паттернов, указывающих на продолжение или разворот тренда. Он включает в себя популярные фигуры: «треугольник», «голова и плечи», «флаг» и другие. Подробно о фигурах графического анализа можно ознакомиться в материале “ТОП паттернов форекс: учимся читать и применять”. Научившись определять текущую цену и направление ее движения, а также фиксировать графические паттерны, вы сможете составлять краткосрочные и долгосрочные прогнозы.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Например, на графике EURUSD изображена фигура «Флаг», она указывает на продолжение тренда. Это краткосрочная консолидация рынка в узком диапазоне, которая временно сменяет собой основную тенденцию. После окончания коррекции тренд, как и указывала фигура, продолжился.

Индикаторный анализ

Основан на применении различных методов и формул расчета. Они могут включать параметры:

  • Уровни цены — цена открытия, закрытия, максимум и минимум.

  • Объемы торгов.

Самые популярные индикаторы — это скользящая средняя (Moving Average), MACD, RSI и ленты Боллинджера (Bollinger Bands). Всего к классическому ТА можно отнести около полусотни инструментов анализа, их можно разделить на четыре основные группы:

  1. Билла Вильямса

  2. Объемы

  3. Осцилляторы

  4. Трендовые

Благодаря открытому исходному коду, энтузиасты технического анализа комбинируют функции различных индикаторов и меняют исходный код, создавая собственный индикатор, более точный и производительный. В поисках “священного Грааля” трейдерам удалось создать тысячи самописных новых индикаторов, множество из которых можно найти в открытом доступе, например на сайте mql5.com.

Индикаторный анализ предполагает использование сразу нескольких инструментов. Это позволяет аналитику фильтровать ложные сигналы и делать более точные прогнозы.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На чарте выше изображена дивергенция направления движения графика цены и гистограммы MACD — отмечена фиолетовой линией. Это сигнал к скорому развороту бычьего тренда. Данный сигнал подтверждается сужением канала из линий Боллинджера. Реализация медвежьей формации также показана сразу на двух графиках:

  1. Цена выходит за нижнюю границу линий Боллинджера.

  2. Скользящая пересекла сигнальную линию MACD сверху вниз.  

В результате цена действительно пошла вниз. MACD и Линии Боллинджера  эффективно дополняют друг друга и являются хорошим примером комплексного индикаторного анализа. О том как пользоваться этими и другими индикаторами в торговых стратегиях и на реальных примерах, можно узнать в моем блоге на LiteFinance здесь.

Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе

Перейти к демо-счету

Прайс экшн (Price Action)

Прайс экшн или свечной анализ удобен новичкам своей простотой. Подобно графическому анализу, он включает набор паттернов, указывающих на разворот рынка или продолжение тренда. Разница лишь в том, что паттерн Price Action состоит из одного-двух баров или свечей.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

К примеру, на графике выше синяя метка указывает на свечу, по своей форме напоминающую молот. В техническом анализе по системе Price Action данный паттерн — разворотный сигнал. В нашем же случае он указывает на то, что коррекция скоро завершится. В итоге цена и правда продолжила рост.

Можно много говорить о Price Action, но самая полезная статья по этой теме — это “Свечи на форекс и свечной анализ”. Всем рекомендую!

Анализ ключевых уровней

Если внимательно присмотреться к любому чарту, то вы наверняка заметите закономерность: цена как будто останавливается при достижении определенных уровней. Это могут быть психологические уровни, обычно возникающие при достижении круглых значений, либо уровни поддержки и сопротивления. Последние возникают на локальных минимумах и максимумах, а также на высоких объемах торгов.

С помощью таких уровней можно определять относительную силу тренда. Если она ниже силы уровня, которая во многом зависит от количества экстремумов в прошлом, то график в очередной раз развернется при достижении окрестности этого уровня. Прорыв же — признак большой силы тренда и высокого потенциала для его продолжения.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Рассмотрим реальный пример — график стоимости нефти марки Brent. Зеленой линией отмечен уровень сопротивления, сформированный на одном из локальных максимумов – синяя отметка слева. В момент формирования бычьего тренда в области красного кружка уровень был пробит, что указало на большой потенциал восходящего движения и высокую вероятность его продолжения в ближайшие месяцы. После пробоя сопротивление стало поддержкой. Это заметно по последующей коррекции, которая из-за своего низкого потенциала закончилась как раз на этом уровне – синяя отметка справа. Используя только знания о ключевых уровнях, можно начинать торговать. По этой теме отличный пример торговой стратегии можно найти в статье “Торговля от уровней поддержки/сопротивления. С чего начать?”.

Объемы

Объемы совершенных сделок на покупку или продажу позволяют определить заинтересованность крупных игроков. Высокая или возрастающая активность покупателей и продавцов на медвежьем или бычьем тренде — признак его силы. А снижающаяся указывает на то, что он исчерпал свой потенциал.

Также с помощью объемов можно выявлять устойчивые ценовые уровни. Если ценовой экстремум сопровождается высокой торговой активностью, то она почти наверняка формирует значимый уровень поддержки или сопротивления, который в дальнейшем будет непросто преодолеть.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Выше, на дневном чарте акций Apple бычий тренд в первой фазе своего формирования, отмеченной на диаграмме объемов синей линией, сопровождается растущей торговой активностью. После того, как тренд исчерпал свой потенциал и крупные игроки потеряли интерес к дальнейшему росту цены, индекс объема начал падать — рост скоро завершится. При этом увеличение объемов в момент разворота бычьего тренда (падение цены) подтверждает сигнал на продажу. Подробнее о торговой стратегии с применением индикатора горизонтальных торговых объемов рассказывается здесь.

Волны Эллиотта

Теория волн Ральфа Эллиотта используют многие трейдеры наряду с другими методами технического анализа. В ее основе — принципы цикличности рынка и вложенности волн. Эллиотт считал, что все ценовые движения можно относить либо к импульсным, либо коррекционным волнам. Эти два типа волн должны постоянно сменять друг друга, тем самым создаются волновые структуры. Эллиотт выделял пятиволновую структуру —  1-2-3-4-5 как следующую тренду и трехволновую — A-B-C, как идущую против тренда.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На графике выше изображена пятиволновая бычья структура и двойной зигзаг. Размечая график подобным образом, трейдер получает возможность предугадывать дальнейшее движение цены, а с помощью уровней Фибоначчи еще и прогнозировать вероятные точки начала и завершения волн. Подробнее о принципах волновой теории Эллиотта, типах волновых структур и правилах определения для каждой волны вы сможете найти в серии моих материалов, посвященной этой теме. Первая статья, с которой следует начать ознакомление — “Волновая теория Роберта Пректера. Часть 1. Разновидности и структура волн Эллиотта”.

Инструменты технического анализа

В техническом анализе применяются различные по своим функциям, принципам работы и возможностям инструменты. Условно их можно разделить на три группы:

  • Графики: свечной, барный, линейный, график объема и Хайкен-аши.

  • Графические инструменты: сетка и уровни Фибоначчи, торговые каналы, временные зоны, уровни поддержки и сопротивления, волновая разбивка, графические фигуры.

  • Индикаторы тренда и объема, осцилляторы, индикаторы Билла Вильямса и еще тысячи самописных индикаторов.

Графики

Наиболее информативным способом представления изменений котировок с течением времени в техническом анализе считаются ценовые графики, расположенный на шкале времени. Вот самые популярные из них. 

Свечной график

Мы уже говорили выше о Price action, но не сказали как устроен свечной график. Он состоит из «Японских свечей», которые отображают истинный диапазон актива за определенный период времени — таймфрейм. Одна свеча часового графика отображает колебание цен за 1 минуту для минутного таймфрейма, в течение часа — для часового ТФ, дневного — в течение 24 часов и так далее, вплоть до самого крупного ТФ в 1 месяц.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На графике выше показан принцип формирования японской свечи. Цифрой «1» отмечен максимум текущего периода, цифрой «2» – цена закрытия, цифрой «3» – цена открытия свечи, а цифрой «4» – минимум. Цены открытия и закрытия формируют тело свечи. Зеленые бары являются бычьими, то есть свечами роста, а красные – медвежьими. В медвежьих барах цена открытия располагается выше уровня закрытия, а в бычьих наоборот. Уровни открытия и закрытия формируют “тело” свечи, а максимум и минимум, выходящие за пределы “тела”, называются “тенями” или “фитилями”. Чем длиннее “тело” и короче “тень”, тем более уверенный настрой у быков или медведей.

Бар

Баровый или гистограммный график – аналог японских свечей. Каждый бар – это вертикальная линия с направленными в противоположные стороны короткими горизонтальными чертами.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

По аналогии с верхней и нижней границами тела японской свечи, левая линия указывает на цену открытия, а правая на цену закрытия. Центральная вертикальная линия – диапазон цен за указанный период. Ее верхняя точка – максимум, а нижняя – минимум. В остальном с точки зрения технического анализа Price Action по барам читается так же, как и по японским свечам.

Линейный график

Линейный график – это график цены в виде кривой линии. Его построение ведется по точкам, каждая из которых показывает цену определенного временного периода. К примеру, на одноминутном чарте точки будут появляться каждую минуту, а на часовом – каждый час.

Главный недостаток такого графика – он не показывает волатильность цены на выбранном отрезке времени, отображается лишь информация о том, какой цена была в последнюю секунду, последний горизонтальный тик. Но эта особенность является и преимуществом — такой график содержит минимум ложной информации.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Для примера выше изображен линейный график цены акций Apple. Так как чарт показывает только уровень закрытия цены, намного проще построить линию тренда и провести технический анализ. Момент смены тренда становится более наглядным.

График объема

График объема или зонный график визуально воспринимается проще, чем линейный — можно легко определить локальные минимумы и максимумы. Особый интерес график объема может вызвать у скальперов, которые любят использовать чарты с детализацией до ценового тика.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

При этом на нем сложнее строить трендовые линии, уровни поддержки и сопротивления и использовать прочие графические инструменты. На чарте выше видно, что они просто сливаются с заливкой графика и плохо считываются. По принципу же построения он в точности повторяет линейный график.

Heiken-Ashi (Хайкен Аши) график

График Heiken Ashi визуально очень похож на привычные японские свечи. Однако это обманчивое впечатление, так как Хайкен Аши — это сглаженная версия обычного свечного графика. То есть она отображает средний истинный диапазон. Строится путем усреднения параметров:

  • Open (Цена открытия) – складываются параметры open и close предыдущей японской свечи и полученная сумма делится на два.

  • Close (Цена закрытия) – высчитывается на основе аналогичного значения текущего бара, как только он закрывается. Складывается цена открытия и цена закрытия исходной свечи и делится на четыре.

  • Max (максимум) – вычисляется путем сравнения цены открытия, закрытия и максимума исходной свечи. Затем выбирается наибольшее значение.

  • Min (минимум) – вычисляется так же, только берется наименьшая точка.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На чарте сверху изображен график Хайкен-Аши. По своей интерпретации он соответствует японским свечам. Только трейдер должен понимать: наличие у сглаженной свечи хвоста еще не значит, что цена действительно там когда-либо находилась. Heiken Ashi часто применяют для технического анализа разных тикеров по стратегии Ишимоку, в скальпинге и некоторых других торговых методах. Если вы хотите изучить Хайкен-Аши детально, рекомендую ознакомиться с моей обучающей статьей Свечи Heiken Ashi (индикатор Хейкен Аши).

Начать торговлю с проверенным брокером

Регистрация

Индикаторы технического анализа

Индикаторы технического анализа – алгоритмы, с помощью которых можно получать торговые сигналы, используя информацию о котировках из прошлого. Инвесторы часто используют эти инструменты. Это связано как с простотой получения сигналов, так и с возможностью применения одновременно с графическим анализом, а также относительно высоким уровнем точности прогнозов.

Ценовой индикатор (Price Channel)

Это самая обширная группа индикаторов, их применяют для определения направления движения в будущем, скорости изменения стоимости актива, потенциала тренда и удобных моментов для входа и выхода. Все расчеты ценовых индикаторов базируются на параметрах цены и динамике ее изменения. 

Вот самые популярные среди них:

  • ADX (Average Directional Index) – применяется для определения импульса или силы направленного движения. Высокие значения свидетельствуют о наличии сильного тренда, независимо от его направления.

  • ADXR (Average Directional Movement Index Rating) – сглаженная версия ADX. Обычно используется для оценки достоверности сигналов оригинального индикатора.

  • CCI (Commodity Channel Index) – показывает текущее изменение курса тикера относительно его среднего изменения.  Этот индикатор можно использовать для определения дивергенций и конвергенций, точек входа или как фильтр сигналов других инструментов.

  • Coppock Curve – основан на алгоритме анализа сглаженной суммы доходностей ценных бумаг. Это инструмент для выявления ценовых колебаний, который благодаря гибким настройкам можно использовать на трендовом рынке и во время консолидации.

  • MA (Moving Average) – отображает среднее значение цены за выбранный период.

  • MACD – (Moving Average Convergence/Divergence) – индикатор осцилляторного типа для определения вероятного направления движения цены в зависимости от схождения/расхождения экспоненциальных скользящих средних.

  • Momentum – осциллятор, сравнивающий цену закрытия текущего временного интервала с ценой закрытия за выбранный временной период. Моментум показывает не только направление движения цены, но и его темп. По своим сигналам он схож с CCI и RSI.

  • RSI (Relative Strength Index) – показывает отношение среднего роста курса тикера относительно его среднего падения. Это опережающий индикатор, с его помощью можно выявлять точки входа в рынок. Сигналы: перекупленность и перепроданность, дивергенции, графические фигуры.

  • Stochastic Oscillator – отображает положение текущей цены в процентном отношении сравнительно с прошлым диапазоном цен. Позволяет определять моменты разворота тренда.

  • Trix – универсальный инструмент технического анализа, состоящий из тройной экспоненциально сглаженной скользящей средней. Позволяет объединить импульс и тенденции в одно целое. Среди сигналов Trix трейдеры используют пересечение сигнальных линий и расхождения.

  • W_A/D (Williams Accumulation/Distribution) – суммирует бычьи движения графика — следствие накопления активов у покупателей, и нисходящие движения — результат продажи ценных бумаг. Индикатором удобно фиксировать увеличение и падение интереса покупателей. График индикатора применяется для подтверждения тренда, помогает в обнаружении дивергенций и некоторых фигур графического анализа.  

Индикаторы объемов

Индикаторы торгового объема работают с изменениями в цене и торговой активности. Они значительно упрощают поиск связи между двумя этими ключевыми рыночными показателями. Одно из главных преимуществ таких индикаторов – опережающий характер. Ниже представлены наиболее популярные индикаторы объемов:

  • MFI (Money Flow Index) – осциллятор для оценки рыночной активности крупных игроков. Его алгоритм рассчитывает интенсивность покупок и продаж. Основные сигналы — условные уровни перекупленности и перепроданности, а также дивергенции.

  • NVI (Negative Volume Index) – аккумулирует ценовые изменения на падающем объеме, их еще называют отрицательным индексом объема. Данный индикатор дает сильные сигналы на покупку и относительно слабые на продажу.

  • PVI (Positive Volume Index) – аналог NVI, только рассчитывает положительный индекс объема. Дает слабые сигналы на покупку и сильные на продажу.

  • OBV (On-Balance Volume) – синхронный с ценой, а иногда и опережающий индикатор, отражает ценовые колебания по изменениям рыночной активности за установленный период времени.

Индикаторы ширины рынка

Эта группа индикаторов наиболее полезна при анализе сверху вниз. Суть их алгоритмов сводится к отслеживанию определенных групп торговых инструментов и ценных бумаг в качестве бенчмарка. Таким образом можно понять направление движения всего рынка и относительную динамику анализируемого инструмента.

Данная группа индикаторов не так обширна, можно выделить 3 инструмента:

  • ADL или Advance–Decline line – сравнивает разность моментов роста цены актива с моментами падения. Используется для оценки силы тренда, а также выявления разворота рынка.

  • Arms Index или TRIN – помогает выделить области перекупленности и перепроданности, показывая соотношение числа снижающихся и повышающихся инструментов к объемам их торгов. Позволяет эффективно находить моменты для входа в рынок.

  • McClellan Oscillator – анализирует количество растущих и падающих инструментов в заданном периоде. Дает такие сигналы, как перекупленность и перепроданность, а также пересечение нулевой линии.  

Индикаторы корреляции (Overlays)

Помогают выявить взаимосвязь между двумя рыночными инструментами, показывая наличие и степень зависимости между ними. Аналогично индикаторам ширины рынка, помогают определить наиболее перспективные и интересные активы для торговли. Также индикаторы корреляции часто используют при хеджировании торговых сделок и подтверждения разворота тренда. Среди них:

  • OverLay Chart – используется для выявления локальных расхождений между исследуемыми активами. Суть работы этого индикатора сводится к наложению двух ценовых графиков, одного поверх другого.

  • iCorrelationTable – показывает коэффициенты корреляции сразу между несколькими валютными парами. С этими данными трейдер может выявлять закономерности в изменении котировок различных валютных пар и выбрать подходящую для своей торговой стратегии.

  • Correlation coefficient – показывает корреляцию двух выбранных активов от -1 до +1. Этот индикатор помогает визуально определить корреляцию, а также проанализировать их связь на устойчивость, сезонность и цикличность.

Канальные индикаторы

Этот тип инструментов технического анализа полезен для определения ключевых уровней и направления тренда, часто применяется в торговых стратегиях для расчета Stop Loss и Take Profit. Канальным индикатором посвящены многостраничные статьи и целые книги, ниже лишь краткое описание некоторых из них:

  • Bollinger Bands – трендовый индикатор, способный определить текущее положение цены относительно ее усредненного торгового диапазона. Применяется для выявления сигналов к развороту рынка и продолжения текущего тренда.

  • Fibonacci Lines – полезен для построения линий на трендах для визуализации уровней Фибоначчи, их часто используют для определения торговых целей и точек разворота.

  • Ichimoku Cloud – популярный индикатор для торговли по стратегии Ишимоку. Этот универсальный инструмент технического анализа позволяет определять направление тренда, точки для входа в рынок и выхода из него, ценовые уровни.

  • Parabolic SAR – трендовый индикатор, применяется для выявления точек разворота и установки стоп-лоссов. Учитывает изменение цены в течение времени.

  • Pivot Points – ориентирован на небольшие таймфреймы. Он будет полезен для определения точек входа в рынок, целей и рисков, а также ключевых уровней, в которых направление цены может измениться.

  • Price Channel – очень простой, но эффективный индикатор, показывающий минимумы и максимумы цены за период. Вектор средней линии между двумя этими параметрами указывает направление движения.

Общие термины технического анализа

Изучая ТА, вы можете столкнуться с множеством непонятных слов. Ниже — перечень наиболее важных понятий, которые желательно понимать каждому трейдеру:

  • Средний Истинный Диапазон или ATR – усредненное значение диапазона изменения цены за выбранный промежуток времени. Часто представляется в виде линейного индикатора.

  • Прорыв – происходит при пересечении графиком уровней поддержки или сопротивления, трендовой линии, границ канала, лент Боллинджера и любых других ключевых уровней. Указывает на высокий потенциал тренда.

  • Цикл – означает периоды, в которых ценовое действие подчиняется определенным закономерностям.

  • Прыжок дохлой кошки – скачок цены и возврат обратно, на “дно”, к основанию роста. Часто такую ситуацию можно увидеть у “мусорных” активов и в ситуации, когда рост цен не поддерживается крупными игроками.

  • Теория Доу – теория, описывающая поведение цен акций во времени, разработана одним из основателей «Доу Джонс» Чарльзом Доу. Именно в ней впервые появились основные постулаты современного технического анализа: разделение трендов по временным рамкам и значимости, выделение фаз трендов, согласованность биржевых индексов, действие трендов до появления однозначных сигналов об их прекращении.

  • Дожи – свечи с минимальным телом и длинными тенями, возникают в период нерешительности на рынке.

  • Волновая теория Эллиотта – интерпретация рыночных процессов через графическую систему волновых моделей.

  • Соотношения Фибоначчи – базируются на правиле “золотого сечения”: соотношение каждого следующего числа Фибоначчи стремится к значению 1,68.

  • Гармонические паттерны – торговая система, разработанная X.M. Гартли и базирующаяся на принципах повторения ценовых моделей и определении точек разворота с помощью соотношений Фибоначчи.

  • Моментум – технический индикатор, измеряет интенсивность изменения цены.

  • Прайс Экшн (Price Action) – торговая система, позволяет торговать на чистом графике без индикаторов, ее основа — анализ свечных паттернов.

  • Поддержка – усилия покупателей в сохранении восходящего, а для продавцов — нисходящего тренда.

  • Сопротивление –  активность покупателей против развития медвежьего тренда, а продавцов против развития бычьего тренда. Поддержка и сопротивление сконцентрированы на конкретных ценовых уровнях.

  • Тренд – направленное ценовое движение, протяженное во времени.

  • Откат или коррекция — временный разворот цены в сторону, противоположную основному тренду.

Преимущества технического анализа

Рассмотрим преимущества ТА:

Популярность

Технический анализ используют и развивают почти все трейдеры. Совершенствуются индикаторы и торговые стратегии, также есть много материалов и специалистов по ТА — можно найти подсказки и ответы на все вопросы.

Доступность

Часто инструментарий технического анализа и документация к нему в открытом доступе. Сами инструменты и методы ТА проще в изучении и освоении, чем фундаментальный анализ.

Универсальность 

Технический анализ можно применять повсеместно — он одинаково эффективно работает на валютном рынке, CFD, рынке металлов, сырьевом рынке, позволяет прогнозировать изменение стоимости криптовалютных пар, ценных бумаг и индексов.

Широкий диапазон таймфреймов

ТА можно применять на любых таймфреймах. Если фундаментальный анализ эффективен лишь на горизонте от месяца и более, то технический анализ позволяет строить прогнозы даже на тиковом графике.

Автоматизация торговли

В отличие от фундаментального анализа на базе ТА можно строить автоматические торговые системы и боты, а также проводить их бэктестирование по истории торгов и в реальном времени.

Недостатки технического анализа

Кроме преимуществ, ТА обладает рядом недостатков. Подробнее об этом вы можете почитать в статье «Ловушки фундаментального и технического анализа форекс».

Основными недостатками являются:

Субъективность

В основе ТА — анализ ретроспективы движения цены и интерпретации ее на будущее. Трейдер принимает решение исходя из паттернов поведения участников рынка в прошлом и предполагает, что они повторятся в будущем. Из-за подобного подхода у трейдера может возникнуть ложное ощущение видения будущего, а это большая ошибка. Любое торговое решение, принятое на основе технического анализа, имеет вероятностный и оценочный характер.

Низкая точность

Любой опытный аналитик, работающий с инструментами ТА, скажет: для повышения точности необходимо применять комплексный анализ, в том числе различные инструменты. Ни одна техника и инструмент технического анализа не дает достаточной точности прогнозов для эффективной торговли.

Дилемма запаздывания и погрешности

Все индикаторы технического анализа делятся на запаздывающие и опережающие. Запаздывающие индикаторы отличаются более высокой точностью, но менее эффективны — дают сигнал постфактум. С другой стороны, опережающие индикаторы дают сигналы с запасом по времени, но со значительной долей ложных. Создавая торговую стратегию, каждый трейдер стоит перед проблемой уменьшения запаздывания и сохранения качества сигналов в приемлемых рамках.

Многообразие

Гигантское количество инструментов технического анализа мешает сделать выбор. Физически изучить все существующие методы за короткий срок невозможно. Инструменты ТА развиваются каждый день, их выбор только расширяется. Начинающий аналитик не знает, с чего начать. Многие новички начинают пробовать все по чуть-чуть и, не разобравшись полностью в одной технике, переходят к другой. В итоге из-за плохой проработки отдельно каждого инструмента появляется много инвестиционных ошибок, финансовых потерь. Итог — разочарование в техническом анализе.

Заключение

Технический анализ обладает достаточным разнообразием инструментов для эффективного прогноза рыночных изменений. Если говорить о малых таймфреймах, то ему нет альтернатив. При этом наибольшую эффективность ТА показывает при комбинировании методов анализа рынка, например, графических паттернов и индикаторов. Более опытные трейдеры применяют его в связке с фундаментальным анализом, хотя бы поверхностным. При этом стоит понимать: теханализ в целом практически необъятен. Для того, кто хочет стать экспертом в ТА и делать правильный анализ, нужно быть готовым к многолетней, напряженной учебе и практике. Быстрого решения здесь нет. По крайней мере мне, трейдеру и аналитику с пятнадцатилетним стажем, так и не удалось его найти. Если у вас получилось, поделитесь, пожалуйста, в комментариях.

FAQ по техническому анализу

Технический анализ – метод прогнозирования движения рынка по истории котировок. В его основе лежат технические показатели: история цен, направление движения графика и его интенсивность, объемы совершенных сделок. Благодаря ТА трейдеры определяют рыночный тренд, паттерны движения цены, настроения на рынке, ключевые уровни, точки входа и продажи позиции.

Чтобы научиться использовать теханализ, необходимо начать с азов ТА. Прочитайте внимательно книгу Джона Дж. Мерфи: “Технический анализ фьючерсных рынков”. Закрепляйте на практике пройденный материал, изучайте историю сигналов и паттерны свечного и графического анализа. Научитесь определять тренд!

Базовой методикой является определение текущего направления движения цены – тренда. Начинать ТА следует со старших таймфреймов, постепенно переходя на младшие. Сориентироваться на рынке поможет определение ключевых уровней и анализ торговых объемов. Затем можно провести графический и свечной анализ, то есть изучить торговый график в поисках возможных паттернов. Изучив каждый таймфрейм, появится цельная картина, которая позволит сформировать торговый план.

Практически все трейдеры используют теханализ в том или ином виде. Отказаться от ТА могут позволить себе только инвесторы с длинным горизонтом планирования. С уменьшением таймфрейма эффективность фундаментального анализа снижается, а при торговле внутри дня, а тем более при скальпинге, у ТА просто нет альтернативы.

Технический анализ основан на психологии рынков и изучении паттернов поведения его участников. В цену заложены все страхи и ожидания трейдеров. ТА позволяет залезть в голову большинства и понять их настроение. Благодаря широкому распространению ТА и популярности классических индикаторов, огромная масса участников может получить один и тот же сигнал, что влияет на настроение рынка постфактум и делает прогноз верным.

Эти подходы сложно сравнивать друг с другом — они используют разные методы исследования рынка. Фундаментальный анализ хорошо работает на больших временных диапазонах, именно на них лучше всего видны результаты действия важных фундаментальных факторов . Технический же одинаково хорош на любых таймфреймах и совместим с фундаментальным.

Теханализ работает по единому принципу на всех рынках. Он фокусируется на анализе истории цен и объемах торгов.

Высокая популярность и распространенность ТА уже сама по себе говорит о его надежности как инструмента прогнозирования. Однако даже самые лучшие торговые системы технического анализа не могут гарантировать 100% точности. По факту же успех трейдера заключается не столько в высокой точности его ТА, как в умении управлять рисками и мани менеджменте.

При бычьем движении линия тренда проводится по локальным минимумам, чтобы восходящий участок графика находится поверх нее. Линия тренда для медвежьего движения цены проводится по двум локальным максимумам. При этом нисходящий участок графика должен располагаться ниже нее. Для уверенной работы с трендом необходимо дождаться его подтверждения в виде как минимум одного отскока цены от отмеченной линии.

Самыми распространенными инструментами ТА являются графические паттерны, паттерны Price Action, волновая теория Эллиотта, различные индикаторы. Нельзя забывать про трендовый анализ, уровни поддержки и сопротивления – эти инструменты являются базовыми для большинства трейдеров.

Есть несколько видов:

  • графический – поиск разворотных паттернов,
  • индикаторный – изучение рынка с помощью готовых скриптов в виде наложения чарта на ценовой график или в отдельных окнах,
  • прайс экшн, базирующийся на свечных паттернах,
  • анализ объемов или торговой активности,
  • волновая теория Эллиотта,
  • трендовый анализ и определение уровней поддержки и сопротивления.

Предположим, что в 2021 году на графике пары EURUSD сформировался флет — боковое равновесное движение. По законам рынка, рано или поздно баланс будет нарушен. Торговый канал боковика определяется локальным максимумом в районе 1,23 и минимумом в районе 1,17 USD. Сигнал к открытию позиции будет получен при резком выходе за обозначенные рамки и ретесте границы с внешней стороны. В этом случае мы сможем спрогнозировать направление нового тренда и открывать сделки.

Каждый из видов технического анализа обладает своими особенностями. Например, система Price Action позволяет спрогнозировать разворот сразу после его начала. А вот многие индикаторы дают запоздавшие, но зато более точные результаты. Поэтому лучше использовать сразу несколько видов теханализа, чтобы получать сигналы из нескольких источников — повысится точность прогнозов.

Технический анализ не работает в трех случаях:

  1. Выбран неподходящий инструмент или он используется с ошибками. Например, скользящие средние дадут качественный сигнал на покупку или продажу при направленном движении рынка, однако будут давать множество ложных сигналов при боковиках.
  2. Анализируемый инструмент низколиквиден и высоковолатилен. В случае, если объемы торгов по активу очень низкие, цена может хаотично двигаться в широком диапазоне, либо наоборот — стоять на месте длительное время. Как правило, анализ графиков таких торговых инструментов происходит с низкой точностью, а сама цена манипулятивна и способна двигаться против всех правил технического анализа.
  3. Анализируемый инструмент не имеет достаточной торговой истории. Так как ТА основан на проецировании прошлых событий в будущее, большинство методов и подходов технического анализа просто не будет работать, если нет достаточного количества торговой истории. В идеале, инструмент должен иметь торговую историю в несколько лет, а еще лучше — десятилетий.

Начинать исследование графиков валютных пар следует с определения общих настроений на рынке — определения тренда и ключевых уровней. На втором этапе нужно понять в какой фазе находится найденный тренд, в начале своего развития или близок к концу? Дальше нужно понять, при каких условиях будет продолжение роста или разворот тренда, какие паттерны здесь могут быть сформированы. Это будет основа для вашего сценария. На последнем шаге определите потенциальную прибыль и убыток. Какие наиболее выгодные точки входа здесь могу быть? Где будете выходить, если что-то пойдет не по плану? На последнем шаге остается только записать все полученные ответы в виде торгового плана и следовать ему.

Технический анализ рынка для начинающих: основы, методы, принципы

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:
{{value}} ( {{count}} {{title}} )
Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговать
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв
Live Chat